Сравнение AMAT vs ARM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AMAT оценён рынком дешевле: 50,43 против 291,31 у ARM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AMAT: 14,75 vs 58,53 у ARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMAT дешевле: 17,90 против 34,90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMAT оценён ниже: 38,43 vs 217,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AMAT составляет 39,78%, что превышает показатель ARM (13,00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMAT впереди: 29,31% против 20,25% у ARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMAT — 0,27, ARM — 0,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AMAT | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,43 | 291,31 | |
| P/B | 17,90 | 34,90 | |
| P/S | 14,75 | 58,53 | |
| PEG | 1,72 | 6,20 | |
| EV/EBITDA | 38,43 | 217,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39,78% | 13,00% | |
| ROA | 21,12% | 9,32% | |
| Валовая маржа | 48,96% | 95,35% | |
| Операц. маржа | 29,51% | 17,30% | |
| Чистая маржа | 29,31% | 20,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,27 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 2,51 | 5,25 | |
| Быстрая ликв. | 1,80 | 5,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,35% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 12,91% | 0,00% | |
| EPS | $10,72 | $0,98 | |
| Балансовая стоим. | $30,11 | $8,10 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 47/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AMAT составляет 50,1 (нейтральная зона), у ARM — 50,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AMAT на -2,6%, ARM на -12,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AMAT — 13,4 (нет тренда), ARM — 21,8 (слабый тренд). AMAT менее волатилен — бета 2,57 против 3,30 у ARM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 9,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMAT | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,09 | 50,34 | |
| Stochastic %K | 73,35 | 79,36 | |
| CCI (20) | 2,64 | 74,15 | |
| MFI | 46,66 | 49,27 | |
| Williams %R | -26,65 | -20,64 | |
| MACD гистограмма | 1,60 | 5,13 | |
| Momentum (10) | 2,89 | 22,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,39 | 21,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,37% | +4,99% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,71% | +2,53% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,58% | -12,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,46% | +46,82% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 54,61 | 61,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,57 | 3,30 | |
| ATR % | 7,04% | 9,34% | |
| Sharpe (1г) | 2,06 | 1,28 | |
| RS Rating | 96,00 | 93,00 | |
| 52w от хая | -27,11 | -37,58 | |
| BB ширина | 26,93 | 29,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMAT — 28,37 млрд $, ARM — 4,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ARM: +22,80% г/г vs +4,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AMAT — 7 млрд $, ARM — 904 млн $. AMAT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMAT генерирует 5,70 млрд $, ARM — 979 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMAT | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,37 млрд $ | 4,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.40% | +22.80% | |
| Чистая прибыль | 7 млрд $ | 904 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.50% | +14.10% | |
| EPS (TTM) | $8,71 | $0,85 | |
| Операц. Cash Flow | 7,96 млрд $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,70 млрд $ | 979 млн $ |
Дивиденды
AMAT выплачивает дивиденды с доходностью 0,35% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AMAT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AMAT | ARM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,35% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,52 | — | |
| Коэфф. выплат | 12,91% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,09% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMAT приходится на ноябре (+9,24%), а ARM — на феврале (+34,60%). Слабые месяцы: для AMAT — август (-2,71%), для ARM — июль (-15,92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +35,88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Materials, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
У кого выше рентабельность — AMAT или ARM?
Какие дивиденды у Applied Materials, Inc. и Arm Holdings plc American Depositary Shares?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Materials, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
У кого выше маржинальность — AMAT или ARM?
Какая акция лучше по технике — AMAT или ARM?
Что лучше купить — AMAT или ARM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией