Сравнение AM vs WMB

Тикер 1

Тикер 2

AM18

21WMB

Сравнение Antero Midstream Corporation (AM) и The Williams Companies, Inc. (WMB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазовая дистрибуция». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WMB крупнее в 9.2× (94,81 млрд $ vs 10,36 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AM — P/E 25.48 vs 33.55 у WMB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE WMB — 22.37%, у AM — 20.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AM удерживает чистую маржу на уровне 31.94%, опережая WMB (23.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности AM впереди: 4.08% годовых против 2.60% у WMB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WMB: скоринг 80/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Antero Midstream Corporation

AMNYSE

21,81 $-0,27 $ (-1,22%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 10,36 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.1

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

The Williams Companies, Inc.

WMBNYSE

77,52 $-0,36 $ (-0,46%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 94,81 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.2

Качество

4.6

Рост

8.1

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMWMB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AM оценён рынком дешевле: 25.48 против 33.55 у WMB (разница составляет 24.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B AM — 5.40, у WMB — 7.33. EV/EBITDA AM — 14.08, у WMB — 17.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WMB (22.37% vs 20.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AM — 31.94%, у WMB — 23.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AM — 1.92, у WMB — 2.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WMB ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMWMB

Показатель	AM	WMB
Мультипликаторы оценки
P/E	25.48	33.55
P/B	5.40	7.33
P/S	8.16	7.99
PEG	-22.16	1.54
EV/EBITDA	14.08	17.57
Рентабельность
ROE	20.38%	22.37%
ROA	6.41%	4.77%
Валовая маржа	64.52%	62.85%
Операц. маржа	57.56%	38.79%
Чистая маржа	31.94%	23.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.92	2.33
Текущая ликв.	0.99	0.83
Быстрая ликв.	0.99	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.08%	2.60%
Коэфф. выплат	106.52%	87.14%
EPS	$0.87	$2.32
Балансовая стоим.	$4.09	$12.40

Технический анализ

По техническому скорингу WMB сильнее: 80/100 против 72/100 у AM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AM составляет 55.4 (нейтральная зона), у WMB — 62.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WMB выше на 5.4%, AM — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), WMB — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WMB менее волатилен — бета 0.07 против 0.07 у AM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AMWMB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AM	WMB
Осцилляторы
RSI (14)	55.36	61.97
Stochastic %K	75.00	73.51
CCI (20)	122.29	127.64
MFI	61.65	55.92
Williams %R	-25.00	-26.49
MACD гистограмма	0.12	0.44
Momentum (10)	0.92	4.12
Тренд
ADX	20.41	22.67
Цена vs EMA 9	+0.85%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+1.43%	+2.80%
Цена vs SMA 50	-0.19%	+5.36%
Цена vs SMA 200	+13.04%	+19.56%
Объём
CMF	0.30	0.17
Volume Ratio	63.54	89.76
Волатильность и статистика
Beta	0.07	0.07
ATR %	2.18%	2.35%
Sharpe (1г)	0.63	1.16
RS Rating	62.00	74.00
52w от хая	-7.36	-3.19
BB ширина	6.84	12.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AM — 1,26 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, WMB — 2,62 млрд $. WMB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AM — 770,21 млн $, WMB — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AM	WMB
Выручка	1,26 млрд $	11,95 млрд $
Чистая прибыль	413,16 млн $	2,62 млрд $
EPS (TTM)	$0.86	$2.14
Операц. Cash Flow	932,46 млн $	5,90 млрд $
Free Cash Flow	770,21 млн $	1 млрд $

Дивиденды

AM и WMB — дивидендные акции. Доходность: AM — 4.08%, WMB — 2.60%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AM — 10 лет, WMB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, WMB — 87.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AM	WMB
Див. доходность	4.08%	2.60%
Годовые дивиденды	$0.45	$1.05
Коэфф. выплат	106.52%	87.14%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.46%	-8.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AM приходится на апреле (+11.31%), а WMB — на апреле (+7.35%). Наименее удачные месяцы: AM — март (-4.80%), WMB — декабрь (-2.61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WMB: +13.39% против +13.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+1.5

-4.8

+11.3

+4.5

-0.8

-1.5

-1.9

+0.7

-1.7

-1.1

+6.3

WMB

+0.0

-1.7

-1.9

+7.3

+4.0

+0.0

+3.2

+1.6

-0.4

-0.0

+3.8

-2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или The Williams Companies, Inc.?

По P/E Antero Midstream Corporation оценена ниже: 25.48 против 33.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AM или WMB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AM — 20.38%, WMB — 22.37%. Преимущество у WMB.

Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и The Williams Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AM — 4.08%, WMB — 2.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или The Williams Companies, Inc.?

Выручка AM за TTM — 1,26 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. WMB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AM или WMB?

Чистая маржа AM — 31.94%, WMB — 23.82%. AM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AM или WMB?

Технический скоринг: AM — 72/100, WMB — 80/100. WMB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AM или WMB?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу WMB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией