Сравнение AM vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNOM имеет отрицательный P/E (-188.00), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AM прибылен с P/E 25.48. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AM: 8.16 vs 10.72 у VNOM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VNOM — 1.69, у AM — 5.40. EV/EBITDA AM — 14.08, у VNOM — 17.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNOM отрицательный (-1.05%), что говорит об убыточности. AM генерирует прибыль с ROE 20.38%. По этому критерию преимущество однозначно. VNOM убыточен — чистая маржа -2.88%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AM — 1.92, у VNOM — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.48 | -188.00 | |
| P/B | 5.40 | 1.69 | |
| P/S | 8.16 | 10.72 | |
| PEG | -22.16 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 14.08 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.38% | -1.05% | |
| ROA | 6.41% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 64.52% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 57.56% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 31.94% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.92 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | -745.65% | |
| EPS | $0.87 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $4.09 | $57.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AM сильнее: 72/100 против 49/100 у VNOM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AM составляет 55.4 (нейтральная зона), у VNOM — 45.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AM на -0.2%, VNOM на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), VNOM — 11.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AM менее волатилен — бета 0.07 против 0.16 у VNOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AM | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.36 | 45.45 | |
| Stochastic %K | 75.00 | 17.23 | |
| CCI (20) | 122.29 | -78.37 | |
| MFI | 61.65 | 32.40 | |
| Williams %R | -25.00 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.92 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.41 | 11.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.85% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | -2.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.19% | -0.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.04% | +13.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.30 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 63.54 | 96.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.16 | |
| ATR % | 2.18% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 0.49 | |
| RS Rating | 62.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -7.36 | -8.18 | |
| BB ширина | 6.84 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AM — 1,26 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: AM зарабатывает 413,16 млн $, а VNOM фиксирует убыток (-68 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AM — 770,21 млн $, VNOM — -1,37 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AM | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
AM и VNOM — дивидендные акции. Доходность: AM — 4.08%, VNOM — 3.75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AM — 10 лет, VNOM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AM | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | -745.65% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.46% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AM приходится на апреле (+11.31%), а VNOM — на апреле (+6.17%). Наименее удачные месяцы: AM — март (-4.80%), VNOM — март (-5.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +16.04% против +13.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — AM или VNOM?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AM или VNOM?
Что лучше купить — AM или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией