Сравнение AM vs TRGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AM торгуется с P/E 25.48, тогда как TRGP — с P/E 27.38. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TRGP: 3.55 vs 8.16 у AM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AM дешевле: 5.40 против 18.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AM оценён ниже: 14.08 vs 14.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TRGP составляет 73.92%, что превышает показатель AM (20.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 31.94% против 12.98% у TRGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, TRGP — 6.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.48 | 27.38 | |
| P/B | 5.40 | 18.56 | |
| P/S | 8.16 | 3.55 | |
| PEG | -22.16 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 14.08 | 14.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.38% | 73.92% | |
| ROA | 6.41% | 7.84% | |
| Валовая маржа | 64.52% | 29.88% | |
| Операц. маржа | 57.56% | 21.11% | |
| Чистая маржа | 31.94% | 12.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.92 | 6.10 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 0.72 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 1.57% | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 40.94% | |
| EPS | $0.87 | $9.88 | |
| Балансовая стоим. | $4.09 | $15.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TRGP сильнее: 83/100 против 72/100 у AM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AM составляет 55.4 (нейтральная зона), у TRGP — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TRGP торгуется выше SMA 50 (8.8%), тогда как AM ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), TRGP — 28.8 (выраженный тренд). TRGP менее волатилен — бета 0.02 против 0.07 у AM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AM | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.36 | 64.02 | |
| Stochastic %K | 75.00 | 74.41 | |
| CCI (20) | 122.29 | 103.05 | |
| MFI | 61.65 | 63.11 | |
| Williams %R | -25.00 | -25.59 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 1.40 | |
| Momentum (10) | 0.92 | 17.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.41 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.85% | +1.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | +3.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.19% | +8.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.04% | +37.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.30 | 0.34 | |
| Volume Ratio | 63.54 | 98.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.02 | |
| ATR % | 2.18% | 2.61% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 1.68 | |
| RS Rating | 62.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -7.36 | -3.49 | |
| BB ширина | 6.84 | 16.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AM — 1,26 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, TRGP — 1,84 млрд $. TRGP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, TRGP — 584,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 17,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $8.54 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 3,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 584,10 млн $ |
Дивиденды
AM и TRGP — дивидендные акции. Доходность: AM — 4.08%, TRGP — 1.57%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AM платит дивиденды 10 лет подряд, TRGP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, TRGP — 40.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | 1.57% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $2.25 | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 40.94% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.46% | 41.26% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AM приходится на апреле (+11.31%), а TRGP — на апреле (+14.00%). Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для TRGP — март (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +13.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Targa Resources Corp.?
У кого выше рентабельность — AM или TRGP?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Targa Resources Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Targa Resources Corp.?
У кого выше маржинальность — AM или TRGP?
Какая акция лучше по технике — AM или TRGP?
Что лучше купить — AM или TRGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией