Сравнение AM vs TRGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRGP торгуется с P/E 24,39, тогда как AM — с P/E 25,32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TRGP: 3,28 vs 7,69 у AM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AM дешевле: 5,19 против 15,10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AM оценён ниже: 14,09 vs 15,53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TRGP составляет 72,08%, что превышает показатель AM (20,19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 30,45% против 13,49% у TRGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1,86, TRGP — 5,35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,32 | 24,39 | |
| P/B | 5,19 | 15,10 | |
| P/S | 7,69 | 3,28 | |
| PEG | -2,19 | 0,49 | |
| EV/EBITDA | 14,09 | 15,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,19% | 72,08% | |
| ROA | 6,28% | 7,94% | |
| Валовая маржа | 62,92% | 36,56% | |
| Операц. маржа | 56,05% | 23,13% | |
| Чистая маржа | 30,45% | 13,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,86 | 5,35 | |
| Текущая ликв. | 0,84 | 0,77 | |
| Быстрая ликв. | 0,84 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,23% | 1,75% | |
| Коэфф. выплат | 108,95% | 50,35% | |
| EPS | $0,84 | $10,53 | |
| Балансовая стоим. | $4,10 | $17,65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AM составляет 39,5 (нейтральная зона), у TRGP — 39,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AM на -3,3%, TRGP на -4,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AM — 23,1 (слабый тренд), TRGP — 22,6 (слабый тренд). TRGP менее волатилен — бета -0,13 против -0,05 у AM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRGP составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AM | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,54 | 39,89 | |
| Stochastic %K | 7,96 | 5,03 | |
| CCI (20) | -112,40 | -106,91 | |
| MFI | 33,95 | 41,77 | |
| Williams %R | -92,04 | -94,97 | |
| MACD гистограмма | -0,13 | -2,04 | |
| Momentum (10) | -1,48 | -24,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,14 | 22,59 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,84% | -3,15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,09% | -4,42% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,29% | -4,46% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,79% | +14,87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 156,74 | 105,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,05 | -0,13 | |
| ATR % | 2,45% | 3,10% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | 1,50 | |
| RS Rating | 53,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -10,76 | -11,63 | |
| BB ширина | 10,23 | 13,37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AM — 1,26 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AM: +7,00% г/г vs +3,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, TRGP — 1,84 млрд $. TRGP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, TRGP — 584,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 17,14 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.00% | +3.10% | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 1,84 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +3.10% | +45.30% | |
| EPS (TTM) | $0,86 | $8,54 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 3,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 584,10 млн $ |
Дивиденды
AM и TRGP — дивидендные акции. Доходность: AM — 4,23%, TRGP — 1,75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AM платит дивиденды 10 лет подряд, TRGP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 108,95%, TRGP — 50,35%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | TRGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,23% | 1,75% | |
| Годовые дивиденды | $0,68 | $3,50 | |
| Коэфф. выплат | 108,95% | 50,35% | |
| Лет выплат | 10 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,23% | 54,31% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AM приходится на апреле (+11,31%), а TRGP — на апреле (+14,00%). Слабые месяцы: для AM — март (-4,80%), для TRGP — март (-3,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39,50% против +13,33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Targa Resources Corp.?
У кого выше рентабельность — AM или TRGP?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Targa Resources Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Targa Resources Corp.?
У кого выше маржинальность — AM или TRGP?
Какая акция лучше по технике — AM или TRGP?
Что лучше купить — AM или TRGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией