Сравнение AM vs PSX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PSX — P/E 17.49 vs 25.48 у AM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу PSX: 0.53 vs 8.16 у AM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PSX дешевле: 2.53 против 5.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSX оценён ниже: 8.17 vs 14.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AM составляет 20.38%, что превышает показатель PSX (14.72%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 31.94% против 3.04% у PSX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, PSX — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.48 | 17.49 | |
| P/B | 5.40 | 2.53 | |
| P/S | 8.16 | 0.53 | |
| PEG | -22.16 | 0.13 | |
| EV/EBITDA | 14.08 | 8.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.38% | 14.72% | |
| ROA | 6.41% | 4.90% | |
| Валовая маржа | 64.52% | 7.04% | |
| Операц. маржа | 57.56% | 4.67% | |
| Чистая маржа | 31.94% | 3.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.92 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 2.75% | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 47.59% | |
| EPS | $0.87 | $10.26 | |
| Балансовая стоим. | $4.09 | $73.83 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AM составляет 55.4 (нейтральная зона), у PSX — 58.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PSX торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как AM ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), PSX — 17.1 (нет тренда). AM менее волатилен — бета 0.07 против 0.11 у PSX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AM | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.36 | 58.26 | |
| Stochastic %K | 75.00 | 72.11 | |
| CCI (20) | 122.29 | 105.55 | |
| MFI | 61.65 | 59.12 | |
| Williams %R | -25.00 | -27.89 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.79 | |
| Momentum (10) | 0.92 | 7.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.41 | 17.14 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.85% | +1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | +3.16% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.19% | +4.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.04% | +23.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.30 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 63.54 | 78.17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | 0.11 | |
| ATR % | 2.18% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 1.17 | |
| RS Rating | 62.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -7.36 | -5.91 | |
| BB ширина | 6.84 | 14.44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AM — 1,26 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, PSX — 4,40 млрд $. PSX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, PSX — 2,73 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 132,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 4,40 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $10.84 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 4,96 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 2,73 млрд $ |
Дивиденды
AM и PSX — дивидендные акции. Доходность: AM — 4.08%, PSX — 2.75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AM платит дивиденды 10 лет подряд, PSX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, PSX — 47.59%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | 2.75% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $2.54 | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 47.59% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.46% | -6.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AM приходится на апреле (+11.31%), а PSX — на ноябре (+3.51%). Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для PSX — декабрь (-1.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AM: +13.17% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Phillips 66?
У кого выше рентабельность — AM или PSX?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Phillips 66?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Phillips 66?
У кого выше маржинальность — AM или PSX?
Какая акция лучше по технике — AM или PSX?
Что лучше купить — AM или PSX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией