Сравнение AM vs PBF

Тикер 1

Тикер 2

AM26

17PBF

Antero Midstream Corporation (AM) и PBF Energy Inc. (PBF) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AM крупнее в 2.2× (10,36 млрд $ vs 4,62 млрд $). PBF торгуется с P/E 11.08, тогда как AM — с P/E 25.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE AM — 20.38%, у PBF — 8.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AM удерживает чистую маржу на уровне 31.94%, опережая PBF (1.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность AM составляет 4.08%, у PBF — 2.63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AM набирает 72 из 100 по техническому скорингу, PBF — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AM побеждает по числу метрик: 26 против 17 у PBF. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Antero Midstream Corporation

AMNYSE

21,81 $-0,27 $ (-1,22%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 10,36 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.1

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

PBF Energy Inc.

PBFNYSE

39,07 $-2,68 $ (-6,42%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 4,62 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.5

Качество

5.0

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMPBF

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PBF — P/E 11.08 vs 25.48 у AM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PBF оценён ниже: 0.16 против 8.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PBF — 0.89, у AM — 5.40. PBF торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PBF — 8.03, у AM — 14.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AM (20.38% vs 8.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AM — 31.94%, у PBF — 1.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AM — 1.92, у PBF — 0.65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMPBF

Показатель	AM	PBF
Мультипликаторы оценки
P/E	25.48	11.08
P/B	5.40	0.89
P/S	8.16	0.16
PEG	-22.16	0.01
EV/EBITDA	14.08	8.03
Рентабельность
ROE	20.38%	8.35%
ROA	6.41%	3.00%
Валовая маржа	64.52%	1.10%
Операц. маржа	57.56%	2.82%
Чистая маржа	31.94%	1.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.92	0.65
Текущая ликв.	0.99	1.31
Быстрая ликв.	0.99	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.08%	2.63%
Коэфф. выплат	106.52%	28.67%
EPS	$0.87	$3.77
Балансовая стоим.	$4.09	$48.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу AM: скоринг 72/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AM — 55.4, PBF — 48.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AM на -0.2%, PBF на -4.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), PBF — 9.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PBF — -0.19, AM — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMPBF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AM	PBF
Осцилляторы
RSI (14)	55.36	48.69
Stochastic %K	75.00	38.86
CCI (20)	122.29	-16.51
MFI	61.65	61.69
Williams %R	-25.00	-61.14
MACD гистограмма	0.12	0.02
Momentum (10)	0.92	0.16
Тренд
ADX	20.41	9.39
Цена vs EMA 9	+0.85%	-0.62%
Цена vs EMA 20	+1.43%	-0.82%
Цена vs SMA 50	-0.19%	-4.06%
Цена vs SMA 200	+13.04%	+21.28%
Объём
CMF	0.30	0.11
Volume Ratio	63.54	68.80
Волатильность и статистика
Beta	0.07	-0.19
ATR %	2.18%	6.08%
Sharpe (1г)	0.63	1.29
RS Rating	62.00	90.00
52w от хая	-7.36	-19.99
BB ширина	6.84	14.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AM генерирует 1,26 млрд $, PBF — 29,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: AM зарабатывает 413,16 млн $, а PBF фиксирует убыток (-158,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AM — 770,21 млн $, PBF — -783,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AM	PBF
Выручка	1,26 млрд $	29,33 млрд $
Чистая прибыль	413,16 млн $	-158,50 млн $
EPS (TTM)	$0.86	$-1.39
Операц. Cash Flow	932,46 млн $	-78 млн $
Free Cash Flow	770,21 млн $	-783,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AM платит 4.08%, PBF — 2.63%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AM — 10 лет, PBF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, PBF — 28.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AM	PBF
Див. доходность	4.08%	2.63%
Годовые дивиденды	$0.45	$0.55
Коэфф. выплат	106.52%	28.67%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.46%	12.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+11.31%), PBF — в апреле (+7.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AM — март (-4.80%), PBF — июль (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +18.33% против +13.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+1.5

-4.8

+11.3

+4.5

-0.8

-1.5

-1.9

+0.7

-1.7

-1.1

+6.3

PBF

+4.8

+0.9

+1.4

+7.2

+0.1

+0.3

-3.8

+2.9

+4.8

+1.2

+0.6

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или PBF Energy Inc.?

Мультипликатор P/E у PBF Energy Inc. ниже (11.08 vs 25.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AM или PBF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AM — 20.38%, PBF — 8.35%. Преимущество у AM.

Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и PBF Energy Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AM — 4.08%, PBF — 2.63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или PBF Energy Inc.?

Выручка AM за TTM — 1,26 млрд $, PBF — 29,33 млрд $. PBF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AM или PBF?

Чистая маржа AM — 31.94%, PBF — 1.46%. AM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AM или PBF?

Технический скоринг: AM — 72/100, PBF — 49/100. AM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AM или PBF?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу AM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией