Сравнение AM vs OKE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, OKE выглядит привлекательнее: 16.45 против 25.48. Премия к оценке AM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) OKE дешевле: 1.65 против 8.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKE дешевле: 2.60 против 5.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA OKE оценён ниже: 11.66 vs 14.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AM составляет 20.38%, что превышает показатель OKE (15.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 31.94% против 10.04% у OKE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, OKE — 1.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности OKE ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.48 | 16.45 | |
| P/B | 5.40 | 2.60 | |
| P/S | 8.16 | 1.65 | |
| PEG | -22.16 | 1.72 | |
| EV/EBITDA | 14.08 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.38% | 15.92% | |
| ROA | 6.41% | 5.18% | |
| Валовая маржа | 64.52% | 23.95% | |
| Операц. маржа | 57.56% | 20.26% | |
| Чистая маржа | 31.94% | 10.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.92 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 0.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 4.56% | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 73.99% | |
| EPS | $0.87 | $5.60 | |
| Балансовая стоим. | $4.09 | $35.59 | |
Технический анализ
OKE набирает 83 из 100 по техническому скорингу, AM — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AM — 55.4 (нейтральная зона), OKE — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OKE торгуется выше SMA 50 (4.7%), тогда как AM ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), OKE — 15.9 (нет тренда). По бете OKE стабильнее (-0.10 vs 0.07). Значение ниже 0.8 делает OKE защитной акцией.
| Индикатор | AM | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.36 | 58.56 | |
| Stochastic %K | 75.00 | 72.04 | |
| CCI (20) | 122.29 | 90.43 | |
| MFI | 61.65 | 55.91 | |
| Williams %R | -25.00 | -27.96 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.50 | |
| Momentum (10) | 0.92 | 6.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.41 | 15.87 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.85% | +1.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.19% | +4.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.04% | +18.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.30 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 63.54 | 74.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | -0.10 | |
| ATR % | 2.18% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 0.42 | |
| RS Rating | 62.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -7.36 | -3.59 | |
| BB ширина | 6.84 | 12.03 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AM — 1,26 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, OKE — 3,40 млрд $. OKE генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, OKE — 2,45 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 33,63 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 3,40 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $5.43 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 5,60 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 2,45 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AM — 4.08%, OKE — 4.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AM платит дивиденды 10 лет подряд, OKE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, OKE — 73.99%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | 4.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $2.14 | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 73.99% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.46% | -10.56% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AM — апреле (+11.31%), для OKE — ноябре (+7.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для OKE — март (-0.96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +24.29% против +13.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или ONEOK, Inc.?
У кого выше рентабельность — AM или OKE?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и ONEOK, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или ONEOK, Inc.?
У кого выше маржинальность — AM или OKE?
Какая акция лучше по технике — AM или OKE?
Что лучше купить — AM или OKE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией