Сравнение AM vs MPLX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MPLX выглядит привлекательнее: 12.00 против 25.48. Премия к оценке AM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MPLX дешевле: 4.55 против 8.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MPLX дешевле: 4.01 против 5.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MPLX оценён ниже: 11.55 vs 14.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MPLX составляет 33.27%, что превышает показатель AM (20.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MPLX впереди: 37.99% против 31.94% у AM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, MPLX — 1.86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.48 | 12.00 | |
| P/B | 5.40 | 4.01 | |
| P/S | 8.16 | 4.55 | |
| PEG | -22.16 | 1.73 | |
| EV/EBITDA | 14.08 | 11.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.38% | 33.27% | |
| ROA | 6.41% | 10.94% | |
| Валовая маржа | 64.52% | 48.98% | |
| Операц. маржа | 57.56% | 44.04% | |
| Чистая маржа | 31.94% | 37.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.92 | 1.86 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 7.55% | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 108.94% | |
| EPS | $0.87 | $4.62 | |
| Балансовая стоим. | $4.09 | $14.06 | |
Технический анализ
AM набирает 68 из 100 по техническому скорингу, MPLX — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AM — 50.6 (нейтральная зона), MPLX — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AM на -1.3%, MPLX на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AM — 19.2 (нет тренда), MPLX — 15.5 (нет тренда). По бете AM стабильнее (0.06 vs 0.10). Значение ниже 0.8 делает AM защитной акцией.
| Индикатор | AM | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.62 | 49.06 | |
| Stochastic %K | 60.64 | 49.64 | |
| CCI (20) | 56.38 | 25.45 | |
| MFI | 54.86 | 40.84 | |
| Williams %R | -39.36 | -50.36 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | 0.08 | |
| Momentum (10) | 0.57 | -0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.23 | 15.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.30% | +0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.17% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.29% | -1.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.57% | +3.05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 74.42 | 52.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.10 | |
| ATR % | 2.18% | 1.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 0.24 | |
| RS Rating | 62.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -8.50 | -7.55 | |
| BB ширина | 6.75 | 5.76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AM — 1,26 млрд $, MPLX — 11,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, MPLX — 4,91 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, MPLX — 4,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 11,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 4,91 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $4.82 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 5,91 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 4,10 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AM — 4.08%, MPLX — 7.55%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AM платит дивиденды 10 лет подряд, MPLX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, MPLX — 108.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | 7.55% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $2.15 | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 108.94% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.46% | -8.42% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AM — апреле (+11.31%), для MPLX — апреле (+6.51%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для MPLX — март (-3.30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AM: +13.17% против +4.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или MPLX Lp?
У кого выше рентабельность — AM или MPLX?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и MPLX Lp?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или MPLX Lp?
У кого выше маржинальность — AM или MPLX?
Какая акция лучше по технике — AM или MPLX?
Что лучше купить — AM или MPLX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией