Сравнение AM vs LNG

Тикер 1

Тикер 2

AM29

14LNG

AM против LNG — два эмитента индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LNG крупнее в 4.9× (50,39 млрд $ vs 10,36 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AM — P/E 25.48 vs 34.77 у LNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. LNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.48% против 20.38% у AM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AM — 31.94%, LNG — 7.00%. У AM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность AM составляет 4.08%, у LNG — 0.89%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AM набирает 72 из 100 по техническому скорингу, LNG — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:14 — убедительное преимущество AM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Antero Midstream Corporation

AMNYSE

21,81 $-0,27 $ (-1,22%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 10,36 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.1

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Cheniere Energy, Inc.

LNGNYSE

240,45 $-3,21 $ (-1,32%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 50,39 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AMLNG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AM оценён рынком дешевле: 25.48 против 34.77 у LNG (разница составляет 26.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) LNG оценён ниже: 2.42 против 8.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AM дешевле: 5.40 против 13.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LNG оценён ниже: 6.29 vs 14.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LNG составляет 23.48%, что превышает показатель AM (20.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 31.94% против 7.00% у LNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, LNG — 7.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LNG ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMLNG

Показатель	AM	LNG
Мультипликаторы оценки
P/E	25.48	34.77
P/B	5.40	13.66
P/S	8.16	2.42
PEG	-22.16	-0.63
EV/EBITDA	14.08	6.29
Рентабельность
ROE	20.38%	23.48%
ROA	6.41%	3.15%
Валовая маржа	64.52%	36.21%
Операц. маржа	57.56%	30.53%
Чистая маржа	31.94%	7.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.92	7.03
Текущая ликв.	0.99	0.57
Быстрая ликв.	0.99	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.08%	0.89%
Коэфф. выплат	106.52%	30.92%
EPS	$0.87	$7.01
Балансовая стоим.	$4.09	$41.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу AM: скоринг 72/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AM — 55.4, LNG — 40.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AM на -0.2%, LNG на -8.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), LNG — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета LNG — -0.39, AM — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNG составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMLNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AM	LNG
Осцилляторы
RSI (14)	55.36	40.59
Stochastic %K	75.00	19.66
CCI (20)	122.29	-52.19
MFI	61.65	36.23
Williams %R	-25.00	-80.34
MACD гистограмма	0.12	-0.95
Momentum (10)	0.92	-17.76
Тренд
ADX	20.41	20.30
Цена vs EMA 9	+0.85%	-2.39%
Цена vs EMA 20	+1.43%	-4.48%
Цена vs SMA 50	-0.19%	-8.94%
Цена vs SMA 200	+13.04%	+4.47%
Объём
CMF	0.30	0.02
Volume Ratio	63.54	90.82
Волатильность и статистика
Beta	0.07	-0.39
ATR %	2.18%	3.32%
Sharpe (1г)	0.63	0.12
RS Rating	62.00	49.00
52w от хая	-7.36	-19.88
BB ширина	6.84	19.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AM генерирует 1,26 млрд $, LNG — 19,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, LNG — 5,33 млрд $. LNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, LNG — 2,46 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AM	LNG
Выручка	1,26 млрд $	19,63 млрд $
Чистая прибыль	413,16 млн $	5,33 млрд $
EPS (TTM)	$0.86	$24.19
Операц. Cash Flow	932,46 млн $	5,54 млрд $
Free Cash Flow	770,21 млн $	2,46 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AM платит 4.08%, LNG — 0.89%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AM платит дивиденды 10 лет подряд, LNG — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, LNG — 30.92%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AM	LNG
Див. доходность	4.08%	0.89%
Годовые дивиденды	$0.45	$1.11
Коэфф. выплат	106.52%	30.92%
Лет выплат	10.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.46%	27.46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+11.31%), LNG — в апреле (+5.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для LNG — декабрь (-2.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LNG: +23.32% против +13.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+1.5

-4.8

+11.3

+4.5

-0.8

-1.5

-1.9

+0.7

-1.7

-1.1

+6.3

LNG

+2.8

+0.2

+5.5

+0.6

+4.1

+1.6

+2.6

+1.3

-1.2

+5.0

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Cheniere Energy, Inc.?

Мультипликатор P/E у Antero Midstream Corporation ниже (25.48 vs 34.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AM или LNG?

ROE AM — 20.38%, LNG — 23.48%. LNG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Cheniere Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AM — 4.08%, LNG — 0.89%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Cheniere Energy, Inc.?

По объёму выручки: AM — 1,26 млрд $, LNG — 19,63 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AM или LNG?

Чистая маржа AM — 31.94%, LNG — 7.00%. AM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AM или LNG?

Технический скоринг: AM — 72/100, LNG — 34/100. AM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AM или LNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AM выигрывает 29, LNG — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией