Сравнение AM vs KMI

Тикер 1

Тикер 2

AM11

29KMI

AM против KMI — два эмитента индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KMI крупнее в 7.2× (74,53 млрд $ vs 10,36 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KMI — P/E 22.55 vs 25.48 у AM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала AM составляет 20.38%, что превышает показатель KMI (10.69%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 31.94% против 18.92% у KMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность AM составляет 4.08%, у KMI — 3.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KMI набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AM — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KMI побеждает по числу метрик: 29 против 11 у AM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Antero Midstream Corporation

AMNYSE

21,81 $-0,27 $ (-1,22%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 10,36 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.1

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Kinder Morgan, Inc.

KMINYSE

33,50 $-0,09 $ (-0,27%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 74,53 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

5.9

Качество

4.3

Рост

7.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMKMI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KMI оценён рынком дешевле: 22.55 против 25.48 у AM (разница составляет 11.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KMI оценён ниже: 4.26 против 8.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMI дешевле: 2.39 против 5.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMI оценён ниже: 14.10 vs 14.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.38% против 10.69% у KMI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AM — 31.94%, KMI — 18.92%. У AM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, KMI — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMKMI

Показатель	AM	KMI
Мультипликаторы оценки
P/E	25.48	22.55
P/B	5.40	2.39
P/S	8.16	4.26
PEG	-22.16	0.79
EV/EBITDA	14.08	14.10
Рентабельность
ROE	20.38%	10.69%
ROA	6.41%	4.54%
Валовая маржа	64.52%	46.95%
Операц. маржа	57.56%	28.61%
Чистая маржа	31.94%	18.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.92	1.02
Текущая ликв.	0.99	0.52
Быстрая ликв.	0.99	0.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.08%	3.50%
Коэфф. выплат	106.52%	78.91%
EPS	$0.87	$1.49
Балансовая стоим.	$4.09	$14.64

Технический анализ

Техническая картина в пользу KMI: скоринг 75/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AM — 50.6, KMI — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. KMI торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как AM ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AM — 19.2 (нет тренда), KMI — 22.3 (слабый тренд). Волатильность: бета KMI — 0.01, AM — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMKMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AM	KMI
Осцилляторы
RSI (14)	50.62	58.21
Stochastic %K	60.64	66.75
CCI (20)	56.38	96.15
MFI	54.86	52.90
Williams %R	-39.36	-33.25
MACD гистограмма	0.09	0.20
Momentum (10)	0.57	1.98
Тренд
ADX	19.23	22.28
Цена vs EMA 9	-0.30%	+0.57%
Цена vs EMA 20	+0.17%	+1.93%
Цена vs SMA 50	-1.29%	+2.31%
Цена vs SMA 200	+11.57%	+14.69%
Объём
CMF	0.21	0.20
Volume Ratio	74.42	86.58
Волатильность и статистика
Beta	0.06	0.01
ATR %	2.18%	2.22%
Sharpe (1г)	0.64	0.83
RS Rating	62.00	66.00
52w от хая	-8.50	-3.75
BB ширина	6.75	11.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AM генерирует 1,26 млрд $, KMI — 16,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, KMI — 3,06 млрд $. KMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, KMI — 3,22 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AM	KMI
Выручка	1,26 млрд $	16,95 млрд $
Чистая прибыль	413,16 млн $	3,06 млрд $
EPS (TTM)	$0.86	$1.37
Операц. Cash Flow	932,46 млн $	6,25 млрд $
Free Cash Flow	770,21 млн $	3,22 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AM платит 4.08%, KMI — 3.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AM платит дивиденды 10 лет подряд, KMI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, KMI — 78.91%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AM	KMI
Див. доходность	4.08%	3.50%
Годовые дивиденды	$0.45	$0.59
Коэфф. выплат	106.52%	78.91%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.46%	-11.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+11.31%), KMI — в ноябре (+4.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для KMI — октябрь (-2.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AM: +13.17% против +10.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+1.5

-4.8

+11.3

+4.5

-0.8

-1.5

-1.9

+0.7

-1.7

-1.1

+6.3

KMI

+3.2

+1.0

-0.9

+0.6

+3.1

+0.2

+1.7

-0.3

-0.2

-2.1

+4.6

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Kinder Morgan, Inc.?

Мультипликатор P/E у Kinder Morgan, Inc. ниже (22.55 vs 25.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AM или KMI?

ROE AM — 20.38%, KMI — 10.69%. AM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Kinder Morgan, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AM — 4.08%, KMI — 3.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Kinder Morgan, Inc.?

По объёму выручки: AM — 1,26 млрд $, KMI — 16,95 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AM или KMI?

Чистая маржа AM — 31.94%, KMI — 18.92%. AM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AM или KMI?

Технический скоринг: AM — 68/100, KMI — 75/100. KMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AM или KMI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AM выигрывает 11, KMI — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией