Сравнение AM vs ET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ET выглядит привлекательнее: 14.36 против 25.48. Премия к оценке AM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ET оценён ниже: 0.78 против 8.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ET дешевле: 2.01 против 5.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ET оценён ниже: 9.50 vs 14.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.38% против 13.97% у ET. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AM — 31.94%, ET — 5.41%. У AM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, ET — 2.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | ET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.48 | 14.36 | |
| P/B | 5.40 | 2.01 | |
| P/S | 8.16 | 0.78 | |
| PEG | -22.16 | -1293234987121041.25 | |
| EV/EBITDA | 14.08 | 9.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.38% | 13.97% | |
| ROA | 6.41% | 3.28% | |
| Валовая маржа | 64.52% | 22.91% | |
| Операц. маржа | 57.56% | 11.11% | |
| Чистая маржа | 31.94% | 5.41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.92 | 2.06 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 1.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 6.62% | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 98.53% | |
| EPS | $0.87 | $1.40 | |
| Балансовая стоим. | $4.09 | $14.53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AM — 50.6, ET — 54.7. Обе акции находятся в одной зоне. ET торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как AM ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AM — 19.2 (нет тренда), ET — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета ET — 0.06, AM — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AM | ET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.62 | 54.66 | |
| Stochastic %K | 60.64 | 55.91 | |
| CCI (20) | 56.38 | 43.54 | |
| MFI | 54.86 | 59.08 | |
| Williams %R | -39.36 | -44.09 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.57 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.23 | 20.31 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.30% | -0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.17% | +0.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.29% | +3.32% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.57% | +12.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.21 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 74.42 | 44.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | 0.06 | |
| ATR % | 2.18% | 2.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 0.50 | |
| RS Rating | 62.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -8.50 | -3.33 | |
| BB ширина | 6.75 | 7.96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AM генерирует 1,26 млрд $, ET — 82,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, ET — 4,90 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, ET — 3,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | ET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 82,63 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 4,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $1.36 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 10,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 3,85 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AM платит 4.08%, ET — 6.62%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AM платит дивиденды 10 лет подряд, ET — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, ET — 98.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | ET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | 6.62% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $0.67 | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 98.53% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.46% | 1.92% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+11.31%), ET — в апреле (+13.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для ET — март (-5.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AM: +13.17% против +8.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Energy Transfer LP?
У кого выше рентабельность — AM или ET?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Energy Transfer LP?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Energy Transfer LP?
У кого выше маржинальность — AM или ET?
Какая акция лучше по технике — AM или ET?
Что лучше купить — AM или ET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией