ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AM vs ET

Тикер 1
Тикер 2
AM14
30ET
AM против ET — два эмитента индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ET крупнее в 6,8× (72,44 млрд $ vs 10,70 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ET с P/E 13,07 (у AM — 26,85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала AM составляет 20,19%, что превышает показатель ET (16,77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 30,45% против 5,57% у ET. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ET составляет 6,39%, у AM — 3,99%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ET набирает 64 из 100 по техническому скорингу, AM — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ET побеждает по числу метрик: 30 против 14 у AM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
AM
Antero Midstream Corporation
AMNYSE
$22,55+$0,47 (+2,13%)
Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция
Капитализация: 10,70 млрд $
ETP Rank5.1
Стоимость
3.8
Качество
5.3
Рост
5.2
Техника
5.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
5.5
Сезонность
4.0
ET
Energy Transfer LP
ETNYSE
$21,05+$0,29 (+1,40%)
Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция
Капитализация: 72,44 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
8.2
Качество
5.1
Рост
4.9
Техника
7.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

AMET

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ET выглядит привлекательнее: 13,07 против 26,85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ET оценён ниже: 0,69 против 8,15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ET дешевле: 2,05 против 5,50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ET оценён ниже: 9,73 vs 14,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20,19% против 16,77% у ET. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AM — 30,45%, ET — 5,57%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1,86, ET — 1,99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0,84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMET
ПоказательAMETЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E26,8513,07
P/B5,502,05
P/S8,150,69
PEG-2,320,57
EV/EBITDA14,729,73
Рентабельность
ROE20,19%16,77%
ROA6,28%3,93%
Валовая маржа62,92%24,11%
Операц. маржа56,05%10,60%
Чистая маржа30,45%5,57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,861,99
Текущая ликв.0,841,16
Быстрая ликв.0,840,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,99%6,39%
Коэфф. выплат108,95%82,13%
EPS$0,84$1,69
Балансовая стоим.$4,10$14,68

Технический анализ

Техническая картина в пользу ET: скоринг 64/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AM — 56,5, ET — 64,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AM на 2,0%, ET на 6,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AM — 18,2 (нет тренда), ET — 24,4 (слабый тренд). Волатильность: бета ET — -0,10, AM — -0,05. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMET
Общая оценка
54
64
Осцилляторы
52
58
Тренд
63
74
Объём
38
44
Волатильность
55
45
ИндикаторAMETЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56,5064,35
Stochastic %K97,6694,65
CCI (20)50,36182,54
MFI46,1672,11
Williams %R-2,34-5,35
MACD гистограмма0,060,04
Momentum (10)0,580,69
Тренд
ADX18,2424,41
Цена vs EMA 9+2,27%+1,78%
Цена vs EMA 20+2,27%+3,03%
Цена vs SMA 50+2,02%+6,41%
Цена vs SMA 200+9,47%+13,44%
Объём
CMF-0,11-0,17
Volume Ratio61,6572,52
Волатильность и статистика
Beta-0,05-0,10
ATR %2,25%1,69%
Sharpe (1г)0,920,92
RS Rating62,0059,00
52w от хая-5,39-0,31
BB ширина9,305,50

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AM генерирует 1,26 млрд $, ET — 82,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AM — +7,00%, ET — -0,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, ET — 4,90 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, ET — 3,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAMETЛидер
Выручка1,26 млрд $82,63 млрд $
Рост выручки (г/г)+7.00%-0.10%
Чистая прибыль413,16 млн $4,90 млрд $
Рост прибыли (г/г)+3.10%+1.80%
EPS (TTM)$0,86$1,36
Операц. Cash Flow932,46 млн $10,15 млрд $
Free Cash Flow770,21 млн $3,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AM платит 3,99%, ET — 6,39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AM платит дивиденды 10 лет подряд, ET — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 108,95%, ET — 82,13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательAMETЛидер
Див. доходность3,99%6,39%
Годовые дивиденды$0,68$1,01
Коэфф. выплат108,95%82,13%
Лет выплат1013
CAGR дивидендов (5л)-7,23%10,61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+11,31%), ET — в апреле (+13,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AM — март (-4,80%), для ET — март (-5,38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AM: +13,33% против +8,46%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AM
+0,7
+1,5
-4,8
+11,3
+3,7
+0,2
-1,6
-1,9
+0,7
-1,7
-1,1
+6,3
ET
+0,8
-2,3
-5,4
+13,9
+1,5
-0,8
+3,1
-0,3
-3,2
-2,3
+1,8
+1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Energy Transfer LP?
Мультипликатор P/E у Energy Transfer LP ниже (13,07 vs 26,85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — AM или ET?
ROE AM — 20,19%, ET — 16,77%. AM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Energy Transfer LP?
Обе компании платят дивиденды. Доходность AM — 3,99%, ET — 6,39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Energy Transfer LP?
По объёму выручки: AM — 1,26 млрд $, ET — 82,63 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — AM или ET?
Чистая маржа AM — 30,45%, ET — 5,57%. AM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AM или ET?
Технический скоринг: AM — 54/100, ET — 64/100. ET имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AM или ET?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик AM выигрывает 14, ET — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией