Сравнение AM vs EPD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EPD торгуется с P/E 14.63, тогда как AM — с P/E 25.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) EPD дешевле: 1.65 против 8.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPD дешевле: 2.92 против 5.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPD оценён ниже: 11.80 vs 14.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EPD составляет 20.04%, что превышает показатель AM (20.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AM впереди: 31.94% против 11.42% у EPD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, EPD — 1.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EPD ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | EPD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25.48 | 14.63 | |
| P/B | 5.40 | 2.92 | |
| P/S | 8.16 | 1.65 | |
| PEG | -22.16 | 9.73 | |
| EV/EBITDA | 14.08 | 11.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.38% | 20.04% | |
| ROA | 6.41% | 7.30% | |
| Валовая маржа | 64.52% | 14.18% | |
| Операц. маржа | 57.56% | 13.86% | |
| Чистая маржа | 31.94% | 11.42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.92 | 1.17 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.08% | 5.56% | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 79.93% | |
| EPS | $0.87 | $2.69 | |
| Балансовая стоим. | $4.09 | $13.88 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AM — 55.4 (нейтральная зона), EPD — 60.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EPD торгуется выше SMA 50 (3.7%), тогда как AM ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), EPD — 16.7 (нет тренда). По бете EPD стабильнее (-0.02 vs 0.07). Значение ниже 0.8 делает EPD защитной акцией.
| Индикатор | AM | EPD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.36 | 60.80 | |
| Stochastic %K | 75.00 | 74.38 | |
| CCI (20) | 122.29 | 133.60 | |
| MFI | 61.65 | 68.19 | |
| Williams %R | -25.00 | -25.62 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.15 | |
| Momentum (10) | 0.92 | 1.83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.41 | 16.74 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.85% | +1.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.43% | +2.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.19% | +3.69% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.04% | +16.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.30 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 63.54 | 74.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | -0.02 | |
| ATR % | 2.18% | 1.94% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 1.04 | |
| RS Rating | 62.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -7.36 | -1.93 | |
| BB ширина | 6.84 | 7.09 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AM — 1,26 млрд $, EPD — 52,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, EPD — 5,81 млрд $. EPD генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, EPD — 2,96 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | EPD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 52,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 5,81 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.86 | $2.66 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 8,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 2,96 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AM — 4.08%, EPD — 5.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AM платит дивиденды 10 лет подряд, EPD — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, EPD — 79.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | EPD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.08% | 5.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.45 | $1.10 | |
| Коэфф. выплат | 106.52% | 79.93% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -14.46% | -9.38% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AM — апреле (+11.31%), для EPD — ноябре (+4.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для EPD — октябрь (-2.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AM: +13.17% против +4.70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или Enterprise Products Partners L.P.?
У кого выше рентабельность — AM или EPD?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и Enterprise Products Partners L.P.?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или Enterprise Products Partners L.P.?
У кого выше маржинальность — AM или EPD?
Какая акция лучше по технике — AM или EPD?
Что лучше купить — AM или EPD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией