Сравнение AM vs DTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AM с P/E 26,29 (у DTM — 29,30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AM дешевле: 7,98 против 10,50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DTM дешевле: 2,88 против 5,39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AM оценён ниже: 14,49 vs 15,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AM составляет 20,19%, что превышает показатель DTM (9,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DTM впереди: 35,73% против 30,45% у AM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1,86, DTM — 0,71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0,84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AM | DTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,29 | 29,30 | |
| P/B | 5,39 | 2,88 | |
| P/S | 7,98 | 10,50 | |
| PEG | -2,27 | 1,31 | |
| EV/EBITDA | 14,49 | 15,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,19% | 9,87% | |
| ROA | 6,28% | 4,59% | |
| Валовая маржа | 62,92% | 63,21% | |
| Операц. маржа | 56,05% | 49,69% | |
| Чистая маржа | 30,45% | 35,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,86 | 0,71 | |
| Текущая ликв. | 0,84 | 1,37 | |
| Быстрая ликв. | 0,84 | 1,37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,08% | 2,52% | |
| Коэфф. выплат | 108,95% | 72,22% | |
| EPS | $0,84 | $4,59 | |
| Балансовая стоим. | $4,10 | $48,25 | |
Технический анализ
AM набирает 53 из 100 по техническому скорингу, DTM — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AM — 50,7 (нейтральная зона), DTM — 40,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AM выше на 0,0%, DTM — ниже на -5,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AM — 18,8 (нет тренда), DTM — 29,6 (выраженный тренд). По бете AM стабильнее (-0,05 vs 0,14).
| Индикатор | AM | DTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,70 | 40,67 | |
| Stochastic %K | 64,92 | 28,68 | |
| CCI (20) | 12,43 | -49,18 | |
| MFI | 40,75 | 29,04 | |
| Williams %R | -35,08 | -71,32 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | -0,11 | |
| Momentum (10) | 0,53 | -1,98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,79 | 29,60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,70% | -0,29% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,38% | -1,97% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,01% | -5,05% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,32% | +1,91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,23 | |
| Volume Ratio | 85,13 | 75,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,05 | 0,14 | |
| ATR % | 2,28% | 2,42% | |
| Sharpe (1г) | 0,82 | 1,12 | |
| RS Rating | 61,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -7,36 | -11,83 | |
| BB ширина | 9,33 | 13,18 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AM — 1,26 млрд $, DTM — 1,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DTM растёт быстрее по выручке: +26,70% год к году против +7,00% у AM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, DTM — 441 млн $. DTM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, DTM — 441 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AM | DTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,26 млрд $ | 1,24 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.00% | +26.70% | |
| Чистая прибыль | 413,16 млн $ | 441 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +3.10% | +24.60% | |
| EPS (TTM) | $0,86 | $4,47 | |
| Операц. Cash Flow | 932,46 млн $ | 867 млн $ | |
| Free Cash Flow | 770,21 млн $ | 441 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AM — 4,08%, DTM — 2,52%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AM платит дивиденды 10 лет подряд, DTM — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 108,95%, DTM — 72,22%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AM | DTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,08% | 2,52% | |
| Годовые дивиденды | $0,68 | $2,64 | |
| Коэфф. выплат | 108,95% | 72,22% | |
| Лет выплат | 10 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,23% | 17,08% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AM — апреле (+11,31%), для DTM — октябре (+5,87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AM — март (-4,80%), для DTM — декабрь (-2,33%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +24,27% против +13,33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или DT Midstream, Inc.?
У кого выше рентабельность — AM или DTM?
Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и DT Midstream, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или DT Midstream, Inc.?
У кого выше маржинальность — AM или DTM?
Какая акция лучше по технике — AM или DTM?
Что лучше купить — AM или DTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией