Сравнение AM vs DTM

Тикер 1

Тикер 2

AM19

23DTM

Инвесторы часто выбирают между AM и DTM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Нефтегазовая дистрибуция». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По мультипликатору P/E AM оценён рынком дешевле: 25.48 против 32.71 у DTM (разница составляет 22.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. AM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.38% против 9.82% у DTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DTM — 36.29%, AM — 31.94%. У DTM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. AM предлагает более высокую дивидендную доходность (4.08% vs 2.25%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу DTM сильнее: 80/100 против 72/100 у AM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AM и DTM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Antero Midstream Corporation

AMNYSE

21,81 $-0,27 $ (-1,22%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 10,36 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.1

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

DT Midstream, Inc.

DTMNYSE

149,22 $+0,46 $ (+0,31%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.4

Качество

4.7

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMDTM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AM с P/E 25.48 (у DTM — 32.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AM дешевле: 8.16 против 11.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DTM дешевле: 3.19 против 5.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AM оценён ниже: 14.08 vs 18.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AM составляет 20.38%, что превышает показатель DTM (9.82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DTM впереди: 36.29% против 31.94% у AM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AM — 1.92, DTM — 0.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMDTM

Показатель	AM	DTM
Мультипликаторы оценки
P/E	25.48	32.71
P/B	5.40	3.19
P/S	8.16	11.89
PEG	-22.16	1.42
EV/EBITDA	14.08	18.09
Рентабельность
ROE	20.38%	9.82%
ROA	6.41%	4.56%
Валовая маржа	64.52%	58.07%
Операц. маржа	57.56%	49.61%
Чистая маржа	31.94%	36.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.92	0.71
Текущая ликв.	0.99	1.26
Быстрая ликв.	0.99	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.08%	2.25%
Коэфф. выплат	106.52%	71.71%
EPS	$0.87	$4.55
Балансовая стоим.	$4.09	$48.08

Технический анализ

DTM набирает 80 из 100 по техническому скорингу, AM — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AM — 55.4 (нейтральная зона), DTM — 65.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DTM торгуется выше SMA 50 (7.4%), тогда как AM ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), DTM — 28.9 (выраженный тренд). По бете AM стабильнее (0.07 vs 0.25). Значение ниже 0.8 делает AM защитной акцией.

AMDTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AM	DTM
Осцилляторы
RSI (14)	55.36	65.69
Stochastic %K	75.00	70.65
CCI (20)	122.29	93.76
MFI	61.65	73.81
Williams %R	-25.00	-29.35
MACD гистограмма	0.12	0.32
Momentum (10)	0.92	4.18
Тренд
ADX	20.41	28.90
Цена vs EMA 9	+0.85%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+1.43%	+3.00%
Цена vs SMA 50	-0.19%	+7.42%
Цена vs SMA 200	+13.04%	+21.86%
Объём
CMF	0.30	0.20
Volume Ratio	63.54	82.45
Волатильность и статистика
Beta	0.07	0.25
ATR %	2.18%	2.15%
Sharpe (1г)	0.63	1.53
RS Rating	62.00	77.00
52w от хая	-7.36	-2.00
BB ширина	6.84	14.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AM — 1,26 млрд $, DTM — 1,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, DTM — 441 млн $. DTM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AM генерирует 770,21 млн $, DTM — 490 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AM	DTM
Выручка	1,26 млрд $	1,24 млрд $
Чистая прибыль	413,16 млн $	441 млн $
EPS (TTM)	$0.86	$4.47
Операц. Cash Flow	932,46 млн $	916 млн $
Free Cash Flow	770,21 млн $	490 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AM — 4.08%, DTM — 2.25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AM платит дивиденды 10 лет подряд, DTM — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, DTM — 71.71%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AM	DTM
Див. доходность	4.08%	2.25%
Годовые дивиденды	$0.45	$1.76
Коэфф. выплат	106.52%	71.71%
Лет выплат	10.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.46%	7.96%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AM — апреле (+11.31%), для DTM — октябре (+5.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AM — март (-4.80%), для DTM — декабрь (-2.33%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +13.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+1.5

-4.8

+11.3

+4.5

-0.8

-1.5

-1.9

+0.7

-1.7

-1.1

+6.3

DTM

+2.0

+1.1

+0.4

+1.9

+4.0

+0.1

+4.8

+2.3

+1.0

+5.9

+5.1

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или DT Midstream, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Antero Midstream Corporation: P/E 25.48 против 32.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AM или DTM?

ROE AM — 20.38%, DTM — 9.82%. AM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и DT Midstream, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AM — 4.08%, DTM — 2.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или DT Midstream, Inc.?

По объёму выручки: AM — 1,26 млрд $, DTM — 1,24 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AM или DTM?

Чистая маржа AM — 31.94%, DTM — 36.29%. DTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AM или DTM?

Технический скоринг: AM — 72/100, DTM — 80/100. DTM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AM или DTM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AM выигрывает 19, DTM — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией