Сравнение AM vs DINO

Тикер 1

Тикер 2

AM18

24DINO

Antero Midstream Corporation (AM) и HF Sinclair Corporation (DINO) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. DINO торгуется с P/E 10.44, тогда как AM — с P/E 25.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует AM (20.38% vs 13.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AM — 31.94%, у DINO — 4.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AM составляет 4.08%, у DINO — 2.81%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 24:18 в пользу DINO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Antero Midstream Corporation

AMNYSE

21,81 $-0,27 $ (-1,22%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 10,36 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.1

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

HF Sinclair Corporation

DINONYSE

68,39 $-2,73 $ (-3,84%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 12,33 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

9.6

Качество

6.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMDINO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DINO — P/E 10.44 vs 25.48 у AM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DINO оценён ниже: 0.46 против 8.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DINO — 1.33, у AM — 5.40. EV/EBITDA DINO — 5.48, у AM — 14.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AM — 20.38%, у DINO — 13.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AM удерживает чистую маржу на уровне 31.94%, опережая DINO (4.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AM — 1.92, у DINO — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AM ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMDINO

Показатель	AM	DINO
Мультипликаторы оценки
P/E	25.48	10.44
P/B	5.40	1.33
P/S	8.16	0.46
PEG	-22.16	0.00
EV/EBITDA	14.08	5.48
Рентабельность
ROE	20.38%	13.11%
ROA	6.41%	6.77%
Валовая маржа	64.52%	11.02%
Операц. маржа	57.56%	6.31%
Чистая маржа	31.94%	4.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.92	0.34
Текущая ликв.	0.99	1.79
Быстрая ликв.	0.99	0.99
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.08%	2.81%
Коэфф. выплат	106.52%	45.57%
EPS	$0.87	$6.81
Балансовая стоим.	$4.09	$53.85

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AM — 55.4, DINO — 53.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DINO выше на 8.0%, AM — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AM — 20.4 (слабый тренд), DINO — 26.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AM — 0.07, DINO — 0.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DINO составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMDINO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AM	DINO
Осцилляторы
RSI (14)	55.36	52.99
Stochastic %K	75.00	4.09
CCI (20)	122.29	14.78
MFI	61.65	62.66
Williams %R	-25.00	-95.91
MACD гистограмма	0.12	-0.43
Momentum (10)	0.92	-2.11
Тренд
ADX	20.41	26.65
Цена vs EMA 9	+0.85%	-2.39%
Цена vs EMA 20	+1.43%	-0.10%
Цена vs SMA 50	-0.19%	+7.95%
Цена vs SMA 200	+13.04%	+25.95%
Объём
CMF	0.30	0.33
Volume Ratio	63.54	78.41
Волатильность и статистика
Beta	0.07	0.12
ATR %	2.18%	3.99%
Sharpe (1г)	0.63	1.91
RS Rating	62.00	90.00
52w от хая	-7.36	-8.48
BB ширина	6.84	21.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AM генерирует 1,26 млрд $, DINO — 26,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AM — 413,16 млн $, DINO — 579 млн $. DINO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AM — 770,21 млн $, DINO — 866 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AM	DINO
Выручка	1,26 млрд $	26,87 млрд $
Чистая прибыль	413,16 млн $	579 млн $
EPS (TTM)	$0.86	$3.11
Операц. Cash Flow	932,46 млн $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	770,21 млн $	866 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AM платит 4.08%, DINO — 2.81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AM — 10 лет, DINO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AM — 106.52%, DINO — 45.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AM	DINO
Див. доходность	4.08%	2.81%
Годовые дивиденды	$0.45	$1.00
Коэфф. выплат	106.52%	45.57%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-14.46%	23.36%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+11.31%), DINO — в апреле (+4.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AM — март (-4.80%), DINO — февраль (-3.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AM: +13.17% против +11.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.7

+1.5

-4.8

+11.3

+4.5

-0.8

-1.5

-1.9

+0.7

-1.7

-1.1

+6.3

DINO

+0.8

-3.6

+2.0

+4.4

-0.2

+0.2

+3.5

+3.3

+0.9

-0.4

+2.9

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Antero Midstream Corporation или HF Sinclair Corporation?

Мультипликатор P/E у HF Sinclair Corporation ниже (10.44 vs 25.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AM или DINO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AM — 20.38%, DINO — 13.11%. Преимущество у AM.

Какие дивиденды у Antero Midstream Corporation и HF Sinclair Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AM — 4.08%, DINO — 2.81%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Antero Midstream Corporation или HF Sinclair Corporation?

Выручка AM за TTM — 1,26 млрд $, DINO — 26,87 млрд $. DINO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AM или DINO?

Чистая маржа AM — 31.94%, DINO — 4.46%. AM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AM или DINO?

Технический скоринг: AM — 72/100, DINO — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AM или DINO?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу DINO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией