Сравнение ALRS vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ALRS выглядит привлекательнее: 8.43 против 1377.09. Премия к оценке VSMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ALRS дешевле: 1.27 против 3.74. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRS дешевле: 0.75 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALRS оценён ниже: 6.61 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALRS составляет 8.91%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ALRS впереди: 15.03% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRS — 0.72, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALRS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | 1377.09 | |
| P/B | 0.75 | 1.21 | |
| P/S | 1.27 | 3.74 | |
| PEG | 2.09 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | 0.07% | |
| ROA | 5.18% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 26.83% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 13.61% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 15.03% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 2471.52% | |
| EPS | $4.92 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $26004.20 | |
Технический анализ
VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, ALRS — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRS — 30.0 (нейтральная зона), VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 54.04 | |
| CCI (20) | -117.49 | 37.37 | |
| MFI | 51.13 | 64.49 | |
| Williams %R | -78.52 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -0.95 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | — | |
| ATR % | 3.33% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | — | |
| RS Rating | 5.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -24.99 | |
| BB ширина | 12.92 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSMO растёт быстрее по выручке: -0.03% год к году против -7.04% у ALRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRS генерирует -13,62 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALRS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $4.92 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ALRS платит дивиденды 15 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ALRS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 15.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRS — ноябре (+3.91%), для VSMO — январе (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALRS — май (-2.43%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — ALRS или VSMO?
Какие дивиденды у АЛРОСА и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — ALRS или VSMO?
Какая акция лучше по технике — ALRS или VSMO?
Что лучше купить — ALRS или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией