Сравнение ALRS vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRS с P/E 8.43 (у VLHZ — 92.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VLHZ: 0.90 vs 1.27 у ALRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALRS — 0.75, у VLHZ — 1.25. ALRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ALRS — 6.61, у VLHZ — 11.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALRS (8.91% vs 1.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALRS — 15.03%, у VLHZ — 0.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0.72, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALRS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | 92.13 | |
| P/B | 0.75 | 1.25 | |
| P/S | 1.27 | 0.90 | |
| PEG | 2.09 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | 1.35% | |
| ROA | 5.18% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 26.83% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 13.61% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 15.03% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 221.72% | |
| EPS | $4.92 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $163.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALRS составляет 30.0 (нейтральная зона), у VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VLHZ менее волатилен — бета 0.84 против 0.97 у ALRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 23.08 | |
| CCI (20) | -117.49 | -111.99 | |
| MFI | 51.13 | 65.25 | |
| Williams %R | -78.52 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -0.95 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.84 | |
| ATR % | 3.33% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | 0.57 | |
| RS Rating | 5.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -50.61 | |
| BB ширина | 12.92 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ALRS: -7.04% г/г vs -31.54%. VLHZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | -51.75% | |
| EPS (TTM) | $4.92 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ALRS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 221.72% | |
| Лет выплат | 15.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALRS приходится на ноябре (+3.91%), а VLHZ — на декабре (+7.29%). Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — ALRS или VLHZ?
Какие дивиденды у АЛРОСА и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — ALRS или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — ALRS или VLHZ?
Что лучше купить — ALRS или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией