Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ALRS vs VLHZ

Тикер 1

Тикер 2

ALRS20

24VLHZ

Хотя ALRS и VLHZ принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: АЛРОСА специализируется в «Металлургия и добыча», а ВХЗ — в «Химическая промышленность». По мультипликатору P/E ALRS оценён рынком дешевле: 8,43 против 92,13 у VLHZ. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ALRS — 8,91%, у VLHZ — 1,35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALRS удерживает чистую маржу на уровне 15,03%, опережая VLHZ (0,97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8,01% годовой доходности, ALRS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 20:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

АЛРОСА

ALRSRU

₽21,97

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

—

ВХЗ

VLHZRU

₽136,60

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация:

ETP Rank4.6

Стоимость

4.1

Качество

4.4

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

ALRSVLHZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRS с P/E 8,43 (у VLHZ — 92,13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VLHZ: 0,90 vs 1,27 у ALRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALRS — 0,75, у VLHZ — 1,25. EV/EBITDA ALRS — 6,61, у VLHZ — 11,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALRS (8,91% vs 1,35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALRS — 15,03%, у VLHZ — 0,97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0,72, у VLHZ — 0,31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRSVLHZ

Показатель	ALRS	VLHZ
Мультипликаторы оценки
P/E	8,43	92,13
P/B	0,75	1,25
P/S	1,27	0,90
PEG	1,66	-2,90
EV/EBITDA	6,61	11,31
Рентабельность
ROE	8,91%	1,35%
ROA	5,18%	1,03%
Валовая маржа	26,83%	15,41%
Операц. маржа	13,61%	3,94%
Чистая маржа	15,03%	0,97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,72	0,31
Текущая ликв.	2,75	2,53
Быстрая ликв.	0,92	1,88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8,01%
Коэфф. выплат	41,06%	221,72%
EPS	$4,92	$2,21
Балансовая стоим.	$55,19	$163,47

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALRS составляет 53,4 (нейтральная зона), у VLHZ — 60,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ALRS и VLHZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,1% и +11,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALRS — 26,9 (выраженный тренд), VLHZ — 28,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VLHZ менее волатилен — бета 0,90 против 1,12 у ALRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRSVLHZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRS	VLHZ
Осцилляторы
RSI (14)	53,43	60,15
Stochastic %K	60,98	70,81
CCI (20)	90,24	116,00
MFI	75,73	81,45
Williams %R	-39,02	-29,19
MACD гистограмма	0,47	2,98
Momentum (10)	1,94	21,80
Тренд
ADX	26,87	28,37
Цена vs EMA 9	+1,91%	+5,88%
Цена vs EMA 20	+5,08%	+10,89%
Цена vs SMA 50	+2,06%	+11,80%
Цена vs SMA 200	-33,56%	-17,75%
Объём
CMF	0,09	0,10
Volume Ratio	72,18	51,47
Волатильность и статистика
Beta	1,12	0,90
ATR %	5,96%	6,54%
Sharpe (1г)	-1,99	0,01
RS Rating	5,00	57,00
52w от хая	-56,08	-57,88
BB ширина	41,34	39,05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ALRS: -1,20% г/г vs -64,70%. VLHZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRS	VLHZ
Выручка	241,13 млрд ₽	1,14 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-1.20%	-64.70%
Чистая прибыль	36,24 млрд ₽	11,07 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+88.30%	-76.80%
EPS (TTM)	$4,92	$2,21
Операц. Cash Flow	35,80 млрд ₽	172,74 млн ₽
Free Cash Flow	-13,62 млрд ₽	123,28 млн ₽

Дивиденды

VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8,01% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41,06%, VLHZ — 221,72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ALRS	VLHZ
Див. доходность	—	8,01%
Годовые дивиденды	$4,51	$20,00
Коэфф. выплат	41,06%	221,72%
Лет выплат	15	10
CAGR дивидендов (5л)	-16,59%	7,78%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRS показывает лучшую доходность в декабре (+3,45%). Для VLHZ сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRS

+1,6

-3,6

-0,5

-2,0

-3,2

-0,7

-0,8

+0,1

+0,8

-4,8

+2,1

+3,5

VLHZ

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или ВХЗ?

По P/E АЛРОСА оценена ниже: 8,43 против 92,13. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALRS или VLHZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRS — 8,91%, VLHZ — 1,35%. Преимущество у ALRS.

Какие дивиденды у АЛРОСА и ВХЗ?

ВХЗ выплачивает дивиденды с доходностью 8,01%. АЛРОСА дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или ВХЗ?

Выручка ALRS за TTM — 241,13 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. ALRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRS или VLHZ?

Чистая маржа ALRS — 15,03%, VLHZ — 0,97%. ALRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRS или VLHZ?

Технический скоринг: ALRS — 74/100, VLHZ — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRS или VLHZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу VLHZ по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией