Сравнение ALRS vs URKZ

Тикер 1

Тикер 2

ALRS13

29URKZ

АЛРОСА (ALRS) и Уральская кузница (URKZ) представляют одну индустрию — «Металлургия и добыча». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ALRS крупнее в 14.2× (200,70 млрд ₽ vs 14,17 млрд ₽). URKZ торгуется с P/E 2.19, тогда как ALRS — с P/E 8.43. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE URKZ — 10.90%, у ALRS — 8.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. URKZ удерживает чистую маржу на уровне 34.81%, опережая ALRS (15.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. URKZ набирает 32 из 100 по техническому скорингу, ALRS — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:13 — убедительное преимущество URKZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

АЛРОСА

ALRSRU

27,25 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 200,70 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Уральская кузница

URKZRU

258,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 14,17 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.0

Качество

7.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

ALRSURKZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу URKZ — P/E 2.19 vs 8.43 у ALRS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) URKZ оценён ниже: 0.76 против 1.27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B URKZ — 0.24, у ALRS — 0.75. URKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA URKZ — 4.91, у ALRS — 6.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует URKZ (10.90% vs 8.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа URKZ — 34.81%, у ALRS — 15.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0.72, у URKZ — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRSURKZ

Показатель	ALRS	URKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	8.43	2.19
P/B	0.75	0.24
P/S	1.27	0.76
PEG	2.09	0.11
EV/EBITDA	6.61	4.91
Рентабельность
ROE	8.91%	10.90%
ROA	5.18%	9.60%
Валовая маржа	26.83%	28.18%
Операц. маржа	13.61%	18.04%
Чистая маржа	15.03%	34.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.14
Текущая ликв.	2.75	3.45
Быстрая ликв.	0.92	2.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	41.06%	—
EPS	$4.92	$120.00
Балансовая стоим.	$55.19	$1100.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу URKZ: скоринг 32/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALRS — 30.0, URKZ — 34.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, URKZ на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), URKZ — 42.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета URKZ — 0.29, ALRS — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRSURKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRS	URKZ
Осцилляторы
RSI (14)	30.01	34.64
Stochastic %K	21.48	11.63
CCI (20)	-117.49	-136.11
MFI	51.13	31.55
Williams %R	-78.52	-88.37
MACD гистограмма	0.14	0.12
Momentum (10)	-0.95	-1.60
Тренд
ADX	44.78	42.26
Цена vs EMA 9	-2.02%	-0.92%
Цена vs EMA 20	-5.19%	-1.97%
Цена vs SMA 50	-15.31%	-5.41%
Цена vs SMA 200	-29.81%	-3.49%
Объём
CMF	-0.14	-0.24
Volume Ratio	82.42	406.75
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.29
ATR %	3.33%	1.64%
Sharpe (1г)	-0.02	-0.26
RS Rating	5.00	34.00
52w от хая	-45.49	-35.91
BB ширина	12.92	3.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALRS генерирует 241,13 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: URKZ — -4.00%, ALRS — -7.04%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, URKZ — 6,57 млрд ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRS	URKZ
Выручка	241,13 млрд ₽	18,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-7.04%	-4.00%
Чистая прибыль	36,24 млрд ₽	6,57 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-28.82%	+10.67%
EPS (TTM)	$4.92	$120.00
Операц. Cash Flow	35,80 млрд ₽	-3,53 млрд ₽
Free Cash Flow	-13,62 млрд ₽	-3,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ALRS выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как URKZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALRS	URKZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$4.51	—
Коэфф. выплат	41.06%	—
Лет выплат	15.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.59%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.91%), URKZ — в декабре (+6.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), URKZ — сентябрь (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRS

+1.0

-2.0

-1.7

-2.4

+0.8

-0.7

+0.1

+0.2

-2.4

+3.9

+2.8

URKZ

+4.3

-0.0

+2.9

-1.4

-1.8

+1.2

+6.3

+2.8

-4.8

+1.9

-2.9

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Уральская кузница?

Мультипликатор P/E у Уральская кузница ниже (2.19 vs 8.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALRS или URKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRS — 8.91%, URKZ — 10.90%. Преимущество у URKZ.

Какие дивиденды у АЛРОСА и Уральская кузница?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Уральская кузница?

Выручка ALRS за TTM — 241,13 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. ALRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRS или URKZ?

Чистая маржа ALRS — 15.03%, URKZ — 34.81%. URKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRS или URKZ?

Технический скоринг: ALRS — 20/100, URKZ — 32/100. URKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRS или URKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:29 в пользу URKZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией