Сравнение ALRS vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ALRS прибылен с P/E 8.43. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0.27 vs 1.27 у ALRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALRS — 0.75, у TRMK — 3.20. ALRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TRMK — 5.35, у ALRS — 6.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. ALRS генерирует прибыль с ROE 8.91%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка TRMK значительно выше: D/E 17.30 vs 0.72 у ALRS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | -5.13 | |
| P/B | 0.75 | 3.20 | |
| P/S | 1.27 | 0.27 | |
| PEG | 2.09 | — | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | -75.03% | |
| ROA | 5.18% | -4.10% | |
| Валовая маржа | 26.83% | 22.23% | |
| Операц. маржа | 13.61% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 15.03% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | — | |
| EPS | $4.92 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $32.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TRMK сильнее: 32/100 против 20/100 у ALRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALRS составляет 30.0 (нейтральная зона), у TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TRMK менее волатилен — бета 0.87 против 0.97 у ALRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 42.11 | |
| CCI (20) | -117.49 | -28.54 | |
| MFI | 51.13 | 52.84 | |
| Williams %R | -78.52 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 0.42 | |
| Momentum (10) | -0.95 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.87 | |
| ATR % | 3.33% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | 0.46 | |
| RS Rating | 5.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -28.10 | |
| BB ширина | 12.92 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ALRS: -7.04% г/г vs -13.70%. TRMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: ALRS зарабатывает 36,24 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.92 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ALRS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALRS приходится на ноябре (+3.91%), а TRMK — на июле (+5.57%). Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — ALRS или TRMK?
Какие дивиденды у АЛРОСА и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — ALRS или TRMK?
Что лучше купить — ALRS или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией