Сравнение ALRS vs SELG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SELG отрицательный (-5.61) — компания генерирует убытки. ALRS прибылен, P/E составляет 8.43. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SELG оценён ниже: 0.51 против 1.27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRS дешевле: 0.75 против 4.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SELG оценён ниже: 4.20 vs 6.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SELG работает в убыток — ROE -95.46%, тогда как ALRS показывает рентабельность 8.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SELG (-11.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SELG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 19.05, тогда как ALRS практически без долга (D/E 0.72). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRS | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | -5.61 | |
| P/B | 0.75 | 4.19 | |
| P/S | 1.27 | 0.51 | |
| PEG | 2.09 | — | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 4.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | -95.46% | |
| ROA | 5.18% | -4.76% | |
| Валовая маржа | 26.83% | 41.10% | |
| Операц. маржа | 13.61% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 15.03% | -11.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 19.05 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 0.25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | — | |
| EPS | $4.92 | $-7.71 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $10.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SELG: скоринг 48/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALRS — 30.0, SELG — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, SELG на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), SELG — 10.9 (нет тренда). ALRS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SELG. Волатильность: бета SELG — 0.80, ALRS — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 48.85 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 75.44 | |
| CCI (20) | -117.49 | -2.99 | |
| MFI | 51.13 | 54.37 | |
| Williams %R | -78.52 | -24.56 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 0.28 | |
| Momentum (10) | -0.95 | 1.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 10.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | +1.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | +0.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -4.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -1.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 23.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.80 | |
| ATR % | 3.33% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | 0.21 | |
| RS Rating | 5.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -28.56 | |
| BB ширина | 12.92 | 10.67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALRS генерирует 241,13 млрд ₽, SELG — 87,85 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SELG — +36.27%, ALRS — -7.04%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SELG убыточен (чистая прибыль -10,14 млрд ₽), тогда как ALRS генерирует прибыль (36,24 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALRS генерирует -13,62 млрд ₽, SELG — -36,06 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALRS | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 87,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | +36.27% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | -10,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.92 | $-7.71 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | -24,30 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | -36,06 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ALRS платит дивиденды 15 лет подряд, SELG — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ALRS | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | 50.39% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALRS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.91%), SELG — в июле (+7.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALRS — май (-2.43%), для SELG — май (-3.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Селигдар?
У кого выше рентабельность — ALRS или SELG?
Какие дивиденды у АЛРОСА и Селигдар?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Селигдар?
Какая акция лучше по технике — ALRS или SELG?
Что лучше купить — ALRS или SELG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией