Сравнение ALRS vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RUAL отрицательный (-14.33) — компания генерирует убытки. ALRS прибылен, P/E составляет 8.43. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) RUAL оценён ниже: 0.44 против 1.27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0.56, у ALRS — 0.75. RUAL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ALRS — 6.61, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. ALRS генерирует прибыль с ROE 8.91%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0.72, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRS | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | -14.33 | |
| P/B | 0.75 | 0.56 | |
| P/S | 1.27 | 0.44 | |
| PEG | 2.09 | — | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | -3.88% | |
| ROA | 5.18% | -1.82% | |
| Валовая маржа | 26.83% | 17.27% | |
| Операц. маржа | 13.61% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 15.03% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | — | |
| EPS | $4.92 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $0.77 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RUAL: скоринг 27/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALRS — 30.0, RUAL — 28.6. ALRS в зоне нейтральная зона, а RUAL — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALRS — 0.97, RUAL — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 9.44 | |
| CCI (20) | -117.49 | -199.89 | |
| MFI | 51.13 | 34.76 | |
| Williams %R | -78.52 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -0.95 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.98 | |
| ATR % | 3.33% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | 0.45 | |
| RS Rating | 5.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -24.14 | |
| BB ширина | 12.92 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALRS генерирует 241,13 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RUAL — +1.96%, ALRS — -7.04%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ALRS зарабатывает 36,24 млрд ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRS | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | +1.96% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.92 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ALRS | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALRS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.91%), RUAL — в январе (+4.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — ALRS или RUAL?
Какие дивиденды у АЛРОСА и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — ALRS или RUAL?
Что лучше купить — ALRS или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией