Сравнение ALRS vs PLZL

Тикер 1

Тикер 2

ALRS10

32PLZL

АЛРОСА (ALRS) и Полюс (PLZL) — прямые конкуренты в индустрии «Металлургия и добыча», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PLZL крупнее в 14.3× (2,87 трлн ₽ vs 200,70 млрд ₽). ALRS торгуется с P/E 8.43, тогда как PLZL — с P/E 10.36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PLZL (115.53% vs 8.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLZL — 44.07%, у ALRS — 15.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 7.33% годовой доходности, ALRS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу PLZL сильнее: 30/100 против 20/100 у ALRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 32:10 в пользу PLZL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

АЛРОСА

ALRSRU

27,25 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 200,70 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ALRSPLZL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ALRS — P/E 8.43 vs 10.36 у PLZL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ALRS дешевле: 1.27 против 4.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ALRS — 0.75, у PLZL — 11.97. ALRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ALRS — 6.61, у PLZL — 7.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLZL — 115.53%, у ALRS — 8.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLZL удерживает чистую маржу на уровне 44.07%, опережая ALRS (15.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка PLZL значительно выше: D/E 3.60 vs 0.72 у ALRS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ALRSPLZL

Показатель	ALRS	PLZL
Мультипликаторы оценки
P/E	8.43	10.36
P/B	0.75	11.97
P/S	1.27	4.56
PEG	2.09	0.43
EV/EBITDA	6.61	7.44
Рентабельность
ROE	8.91%	115.53%
ROA	5.18%	25.12%
Валовая маржа	26.83%	70.79%
Операц. маржа	13.61%	58.65%
Чистая маржа	15.03%	44.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	3.60
Текущая ликв.	2.75	4.44
Быстрая ликв.	0.92	3.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.33%
Коэфф. выплат	41.06%	24.60%
EPS	$4.92	$230.92
Балансовая стоим.	$55.19	$199.81

Технический анализ

PLZL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, ALRS — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRS — 30.0 (нейтральная зона), PLZL — 42.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PLZL стабильнее (0.56 vs 0.97). Значение ниже 0.8 делает PLZL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRSPLZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRS	PLZL
Осцилляторы
RSI (14)	30.01	42.89
Stochastic %K	21.48	40.43
CCI (20)	-117.49	-66.53
MFI	51.13	53.14
Williams %R	-78.52	-59.57
MACD гистограмма	0.14	-2.48
Momentum (10)	-0.95	-33.20
Тренд
ADX	44.78	20.58
Цена vs EMA 9	-2.02%	-0.34%
Цена vs EMA 20	-5.19%	-1.75%
Цена vs SMA 50	-15.31%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-29.81%	-8.80%
Объём
CMF	-0.14	-0.04
Volume Ratio	82.42	80.67
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.56
ATR %	3.33%	2.83%
Sharpe (1г)	-0.02	0.36
RS Rating	5.00	85.00
52w от хая	-45.49	-24.16
BB ширина	12.92	12.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PLZL растёт быстрее по выручке: +34.33% год к году против -7.04% у ALRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRS	PLZL
Выручка	241,13 млрд ₽	712,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-7.04%	+34.33%
Чистая прибыль	36,24 млрд ₽	314,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-28.82%	+41.37%
EPS (TTM)	$4.92	$230.92
Операц. Cash Flow	35,80 млрд ₽	443,93 млрд ₽
Free Cash Flow	-13,62 млрд ₽	228,47 млрд ₽

Дивиденды

PLZL выплачивает дивиденды с доходностью 7.33% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, PLZL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, PLZL — 24.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ALRS	PLZL
Див. доходность	—	7.33%
Годовые дивиденды	$4.51	$56.80
Коэфф. выплат	41.06%	24.60%
Лет выплат	15.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.59%	-28.62%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRS — ноябре (+3.91%), для PLZL — июле (+8.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), PLZL — сентябрь (-5.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRS

+1.0

-2.0

-1.7

-2.4

+0.8

-0.7

+0.1

+0.2

-2.4

+3.9

+2.8

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Полюс?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит АЛРОСА: P/E 8.43 против 10.36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRS или PLZL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRS — 8.91%, PLZL — 115.53%. Преимущество у PLZL.

Какие дивиденды у АЛРОСА и Полюс?

Полюс выплачивает дивиденды с доходностью 7.33%. АЛРОСА дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Полюс?

Выручка ALRS за TTM — 241,13 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. PLZL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRS или PLZL?

Чистая маржа ALRS — 15.03%, PLZL — 44.07%. PLZL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRS или PLZL?

Технический скоринг: ALRS — 20/100, PLZL — 30/100. PLZL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRS или PLZL?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:32 в пользу PLZL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией