Сравнение ALRS vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ALRS торгуется с P/E 8.43, тогда как NLMK — с P/E 10.09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NLMK: 0.77 vs 1.27 у ALRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA NLMK — 4.57, у ALRS — 6.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALRS (8.91% vs 7.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALRS — 15.03%, у NLMK — 7.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0.72, у NLMK — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALRS | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | 10.09 | |
| P/B | 0.75 | 0.72 | |
| P/S | 1.27 | 0.77 | |
| PEG | 2.09 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | 7.14% | |
| ROA | 5.18% | 5.59% | |
| Валовая маржа | 26.83% | 28.86% | |
| Операц. маржа | 13.61% | 9.07% | |
| Чистая маржа | 15.03% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 241.50% | |
| EPS | $4.92 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $147.54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALRS составляет 30.0 (нейтральная зона), у NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NLMK менее волатилен — бета 0.96 против 0.97 у ALRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 23.37 | |
| CCI (20) | -117.49 | -94.22 | |
| MFI | 51.13 | 21.75 | |
| Williams %R | -78.52 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 0.24 | |
| Momentum (10) | -0.95 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.96 | |
| ATR % | 3.33% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | -1.02 | |
| RS Rating | 5.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -36.67 | |
| BB ширина | 12.92 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NLMK: -2.64% г/г vs -7.04%. ALRS показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRS | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | -2.64% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | -27.61% | |
| EPS (TTM) | $4.92 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, NLMK — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ALRS | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 241.50% | |
| Лет выплат | 15.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALRS приходится на ноябре (+3.91%), а NLMK — на декабре (+5.12%). Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), NLMK — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или НЛМК?
У кого выше рентабельность — ALRS или NLMK?
Какие дивиденды у АЛРОСА и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или НЛМК?
У кого выше маржинальность — ALRS или NLMK?
Какая акция лучше по технике — ALRS или NLMK?
Что лучше купить — ALRS или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией