Сравнение ALRS vs NKNCP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NKNCP оценён рынком дешевле: 5.17 против 8.43 у ALRS (разница составляет 38.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NKNCP: 0.55 vs 1.27 у ALRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0.37, у ALRS — 0.75. NKNCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNCP — 4.93, у ALRS — 6.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALRS — 8.91%, у NKNCP — 7.12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALRS удерживает чистую маржу на уровне 15.03%, опережая NKNCP (10.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0.72, у NKNCP — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRS | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | 5.17 | |
| P/B | 0.75 | 0.37 | |
| P/S | 1.27 | 0.55 | |
| PEG | 2.09 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | 7.12% | |
| ROA | 5.18% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 26.83% | — | |
| Операц. маржа | 13.61% | 8.30% | |
| Чистая маржа | 15.03% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4.07% | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 5.61% | |
| EPS | $4.92 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $207.55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ALRS составляет 30.0 (нейтральная зона), у NKNCP — 36.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, NKNCP на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), NKNCP — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKNCP менее волатилен — бета 0.61 против 0.97 у ALRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 36.70 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 10.87 | |
| CCI (20) | -117.49 | -75.02 | |
| MFI | 51.13 | 47.81 | |
| Williams %R | -78.52 | -89.13 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -0.95 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 35.46 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -3.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -8.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 83.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.61 | |
| ATR % | 3.33% | 3.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | -1.38 | |
| RS Rating | 5.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -37.79 | |
| BB ширина | 12.92 | 11.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, NKNCP — 27,08 млн ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRS | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 254,75 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | — | — |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | 27,08 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.92 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 117,48 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 3,69 млн ₽ |
Дивиденды
NKNCP выплачивает дивиденды с доходностью 4.07% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, NKNCP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, NKNCP — 5.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ALRS | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.07% | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 5.61% | |
| Лет выплат | 15.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALRS приходится на ноябре (+3.91%), а NKNCP — на марте (+12.26%). Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), NKNCP — апрель (-7.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше рентабельность — ALRS или NKNCP?
Какие дивиденды у АЛРОСА и Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше маржинальность — ALRS или NKNCP?
Какая акция лучше по технике — ALRS или NKNCP?
Что лучше купить — ALRS или NKNCP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией