Сравнение ALRS vs NKNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NKNC оценён рынком дешевле: 5,17 против 8,43 у ALRS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NKNC дешевле: 0,55 против 1,27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NKNC — 0,37, у ALRS — 0,75. EV/EBITDA NKNC — 4,93, у ALRS — 6,61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALRS — 8,91%, у NKNC — 7,12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALRS удерживает чистую маржу на уровне 15,03%, опережая NKNC (10,63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0,72, у NKNC — 0,94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRS | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,43 | 5,17 | |
| P/B | 0,75 | 0,37 | |
| P/S | 1,27 | 0,55 | |
| PEG | 1,71 | 0,14 | |
| EV/EBITDA | 6,61 | 4,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,91% | 7,12% | |
| ROA | 5,18% | 3,68% | |
| Валовая маржа | 26,83% | — | |
| Операц. маржа | 13,61% | 8,30% | |
| Чистая маржа | 15,03% | 10,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,72 | 0,94 | |
| Текущая ликв. | 2,75 | 0,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,92 | 0,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1,67% | |
| Коэфф. выплат | 41,06% | 5,61% | |
| EPS | $4,92 | $14,80 | |
| Балансовая стоим. | $55,19 | $207,55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ALRS — 44,0 (нейтральная зона), NKNC — 49,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -6,4%, NKNC на -3,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 23,2 (слабый тренд), NKNC — 31,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NKNC стабильнее (0,63 vs 1,12). Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,95 | 49,26 | |
| Stochastic %K | 13,15 | 31,94 | |
| CCI (20) | -27,76 | 40,90 | |
| MFI | 67,27 | 61,10 | |
| Williams %R | -86,85 | -68,06 | |
| MACD гистограмма | 0,07 | 0,60 | |
| Momentum (10) | -0,88 | -1,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,16 | 31,26 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,85% | -1,59% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,56% | -0,02% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,37% | -3,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -39,28% | -31,96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 128,97 | 58,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,12 | 0,63 | |
| ATR % | 6,43% | 7,25% | |
| Sharpe (1г) | -2,14 | -1,95 | |
| RS Rating | 4,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -60,15 | -49,55 | |
| BB ширина | 29,16 | 28,51 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, NKNC — 254,75 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ALRS растёт быстрее по выручке: -1,20% год к году против -5,60% у NKNC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, NKNC — 27,08 млрд ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, NKNC — 3,69 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRS | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 254,75 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.20% | -5.60% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | 27,08 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +88.30% | -11.90% | |
| EPS (TTM) | $4,92 | $14,80 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 117,48 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 3,69 млрд ₽ |
Дивиденды
NKNC выплачивает дивиденды с доходностью 1,67% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, NKNC — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41,06%, NKNC — 5,61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ALRS | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,67% | |
| Годовые дивиденды | $4,51 | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | 41,06% | 5,61% | |
| Лет выплат | 15 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16,59% | -39,53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRS — декабре (+3,45%), для NKNC — августе (+7,73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRS — октябрь (-4,76%), NKNC — апрель (-6,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше рентабельность — ALRS или NKNC?
Какие дивиденды у АЛРОСА и Нижнекамскнефтехим?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше маржинальность — ALRS или NKNC?
Какая акция лучше по технике — ALRS или NKNC?
Что лучше купить — ALRS или NKNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией