Сравнение ALRS vs NKNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NKNC оценён рынком дешевле: 5.17 против 8.43 у ALRS (разница составляет 38.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NKNC дешевле: 0.55 против 1.27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NKNC — 0.37, у ALRS — 0.75. NKNC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNC — 4.93, у ALRS — 6.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALRS — 8.91%, у NKNC — 7.12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALRS удерживает чистую маржу на уровне 15.03%, опережая NKNC (10.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0.72, у NKNC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRS | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | 5.17 | |
| P/B | 0.75 | 0.37 | |
| P/S | 1.27 | 0.55 | |
| PEG | 2.09 | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | 7.12% | |
| ROA | 5.18% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 26.83% | — | |
| Операц. маржа | 13.61% | 8.30% | |
| Чистая маржа | 15.03% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 5.61% | |
| EPS | $4.92 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $207.55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 20/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ALRS — 30.0 (нейтральная зона), NKNC — 34.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, NKNC на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), NKNC — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NKNC стабильнее (0.59 vs 0.97). Значение ниже 0.8 делает NKNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 33.98 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 14.84 | |
| CCI (20) | -117.49 | -119.60 | |
| MFI | 51.13 | 53.10 | |
| Williams %R | -78.52 | -85.16 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -0.95 | -1.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 21.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -3.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -7.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -12.77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 169.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.59 | |
| ATR % | 3.33% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | -0.89 | |
| RS Rating | 5.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -27.49 | |
| BB ширина | 12.92 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, NKNC — 254,75 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, NKNC — 27,08 млрд ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, NKNC — 3,69 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRS | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 254,75 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | — | — |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | 27,08 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.92 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 117,48 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 3,69 млрд ₽ |
Дивиденды
NKNC выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, NKNC — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, NKNC — 5.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ALRS | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 5.61% | |
| Лет выплат | 15.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRS — ноябре (+3.91%), для NKNC — октябре (+11.82%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), NKNC — апрель (-7.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше рентабельность — ALRS или NKNC?
Какие дивиденды у АЛРОСА и Нижнекамскнефтехим?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше маржинальность — ALRS или NKNC?
Какая акция лучше по технике — ALRS или NKNC?
Что лучше купить — ALRS или NKNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией