Сравнение ALRS vs KZOSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ALRS — P/E 8,43 vs 16,55 у KZOSP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По EV/EBITDA ALRS оценён ниже: 6,61 vs 7,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ALRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,91% против 5,08% у KZOSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ALRS — 15,03%, KZOSP — 7,30%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRS — 0,72, KZOSP — 0,50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALRS | KZOSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,43 | 16,55 | |
| P/B | 0,75 | 0,84 | |
| P/S | 1,27 | 1,21 | |
| PEG | 1,53 | -3,99 | |
| EV/EBITDA | 6,61 | 7,28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,91% | 5,08% | |
| ROA | 5,18% | 3,39% | |
| Валовая маржа | 26,83% | — | |
| Операц. маржа | 13,61% | 9,31% | |
| Чистая маржа | 15,03% | 7,30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,72 | 0,50 | |
| Текущая ликв. | 2,75 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 0,92 | 0,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 2,42% | |
| Коэфф. выплат | 41,06% | 6,53% | |
| EPS | $4,92 | $3,83 | |
| Балансовая стоим. | $55,19 | $75,49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KZOSP: скоринг 57/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALRS — 40,3, KZOSP — 56,1. Обе акции находятся в одной зоне. KZOSP торгуется выше SMA 50 (15,0%), тогда как ALRS ниже этой средней (-10,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ALRS — 22,7 (слабый тренд), KZOSP — 32,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета KZOSP — 0,39, ALRS — 1,14. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | KZOSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,33 | 56,09 | |
| Stochastic %K | 6,18 | 41,80 | |
| CCI (20) | -106,01 | 10,32 | |
| MFI | 59,38 | 78,15 | |
| Williams %R | -93,82 | -58,20 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | -0,12 | |
| Momentum (10) | -1,56 | -0,77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,71 | 32,94 | |
| Цена vs EMA 9 | -8,97% | -0,46% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,89% | +2,07% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,02% | +15,03% | |
| Цена vs SMA 200 | -41,78% | -1,52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 108,47 | 32,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,14 | 0,39 | |
| ATR % | 6,84% | 5,56% | |
| Sharpe (1г) | -2,17 | -0,37 | |
| RS Rating | 4,00 | 49,00 | |
| 52w от хая | -61,91 | -22,53 | |
| BB ширина | 22,54 | 19,68 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALRS генерирует 241,13 млрд ₽, KZOSP — 99,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ALRS — -1,20%, KZOSP — -4,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, KZOSP — 7,30 млн ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRS генерирует -13,62 млрд ₽, KZOSP — -11,24 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALRS | KZOSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 99,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.20% | -4.70% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | 7,30 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +88.30% | -31.20% | |
| EPS (TTM) | $4,92 | $3,83 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 29,72 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | -11,24 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KZOSP обеспечивает 2,42% годовой доходности, ALRS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ALRS платит дивиденды 15 лет подряд, KZOSP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41,06%, KZOSP — 6,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ALRS | KZOSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,42% | |
| Годовые дивиденды | $4,51 | $0,25 | |
| Коэфф. выплат | 41,06% | 6,53% | |
| Лет выплат | 15 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16,59% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALRS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+3,45%), KZOSP — в январе (+12,02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALRS — октябрь (-4,76%), для KZOSP — май (-7,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Казаньоргсинтез привилегированные?
У кого выше рентабельность — ALRS или KZOSP?
Какие дивиденды у АЛРОСА и Казаньоргсинтез привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Казаньоргсинтез привилегированные?
У кого выше маржинальность — ALRS или KZOSP?
Какая акция лучше по технике — ALRS или KZOSP?
Что лучше купить — ALRS или KZOSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией