Сравнение ALRS vs KZOS

Тикер 1

Тикер 2

ALRS19

20KZOS

Хотя ALRS и KZOS принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: АЛРОСА специализируется в «Металлургия и добыча», а Казаньоргсинтез — в «Химическая промышленность». По капитализации ALRS крупнее в 1.8× (200,70 млрд ₽ vs 110,86 млрд ₽). ALRS торгуется с P/E 8.43, тогда как KZOS — с P/E 16.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ALRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.91% против 5.08% у KZOS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ALRS — 15.03%, KZOS — 7.30%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5.35% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу KZOS: скоринг 49/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

АЛРОСА

ALRSRU

27,25 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 200,70 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Казаньоргсинтез

KZOSRU

62,10 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 110,86 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

5.1

Качество

5.3

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ALRSKZOS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ALRS — P/E 8.43 vs 16.55 у KZOS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA ALRS оценён ниже: 6.61 vs 7.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALRS составляет 8.91%, что превышает показатель KZOS (5.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ALRS впереди: 15.03% против 7.30% у KZOS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRS — 0.72, KZOS — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALRSKZOS

Показатель	ALRS	KZOS
Мультипликаторы оценки
P/E	8.43	16.55
P/B	0.75	0.84
P/S	1.27	1.21
PEG	2.09	-5.20
EV/EBITDA	6.61	7.28
Рентабельность
ROE	8.91%	5.08%
ROA	5.18%	3.39%
Валовая маржа	26.83%	—
Операц. маржа	13.61%	9.31%
Чистая маржа	15.03%	7.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.50
Текущая ликв.	2.75	1.21
Быстрая ликв.	0.92	0.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.35%
Коэфф. выплат	41.06%	74.41%
EPS	$4.92	$3.83
Балансовая стоим.	$55.19	$75.49

Технический анализ

По техническому скорингу KZOS сильнее: 49/100 против 20/100 у ALRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALRS составляет 30.0 (нейтральная зона), у KZOS — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, KZOS на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), KZOS — 34.9 (выраженный тренд). KZOS менее волатилен — бета 0.46 против 0.97 у ALRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRSKZOS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRS	KZOS
Осцилляторы
RSI (14)	30.01	58.47
Stochastic %K	21.48	56.25
CCI (20)	-117.49	136.08
MFI	51.13	73.68
Williams %R	-78.52	-43.75
MACD гистограмма	0.14	0.62
Momentum (10)	-0.95	5.10
Тренд
ADX	44.78	34.87
Цена vs EMA 9	-2.02%	+4.23%
Цена vs EMA 20	-5.19%	+3.86%
Цена vs SMA 50	-15.31%	-1.24%
Цена vs SMA 200	-29.81%	-5.97%
Объём
CMF	-0.14	-0.24
Volume Ratio	82.42	706.88
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.46
ATR %	3.33%	3.28%
Sharpe (1г)	-0.02	-0.77
RS Rating	5.00	27.00
52w от хая	-45.49	-23.43
BB ширина	12.92	13.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, KZOS — 99,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, KZOS — 7,30 млрд ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRS генерирует -13,62 млрд ₽, KZOS — -11,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRS	KZOS	Лидер
Выручка	241,13 млрд ₽	99,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-7.04%	—	—
Чистая прибыль	36,24 млрд ₽	7,30 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-28.82%	—	—
EPS (TTM)	$4.92	$3.83
Операц. Cash Flow	35,80 млрд ₽	29,72 млрд ₽
Free Cash Flow	-13,62 млрд ₽	-11,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KZOS обеспечивает 5.35% годовой доходности, ALRS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ALRS платит дивиденды 15 лет подряд, KZOS — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, KZOS — 74.41%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ALRS	KZOS
Див. доходность	—	5.35%
Годовые дивиденды	$4.51	$2.85
Коэфф. выплат	41.06%	74.41%
Лет выплат	15.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.59%	-20.73%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALRS приходится на ноябре (+3.91%), а KZOS — на марте (+5.01%). Слабые месяцы: для ALRS — май (-2.43%), для KZOS — сентябрь (-6.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRS

+1.0

-2.0

-1.7

-2.4

+0.8

-0.7

+0.1

+0.2

-2.4

+3.9

+2.8

KZOS

+2.7

-1.1

+5.0

+0.6

-3.0

+0.7

+2.6

+4.4

-6.1

-1.1

-0.6

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Казаньоргсинтез?

По P/E АЛРОСА оценена ниже: 8.43 против 16.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ALRS или KZOS?

ROE ALRS — 8.91%, KZOS — 5.08%. ALRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АЛРОСА и Казаньоргсинтез?

Казаньоргсинтез выплачивает дивиденды с доходностью 5.35%. АЛРОСА дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Казаньоргсинтез?

По объёму выручки: ALRS — 241,13 млрд ₽, KZOS — 99,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRS или KZOS?

Чистая маржа ALRS — 15.03%, KZOS — 7.30%. ALRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRS или KZOS?

Технический скоринг: ALRS — 20/100, KZOS — 49/100. KZOS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRS или KZOS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ALRS выигрывает 19, KZOS — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией