Сравнение ALRS vs KAZTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRS с P/E 8.43 (у KAZTP — 13.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) KAZTP дешевле: 0.89 против 1.27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA KAZTP — 4.56, у ALRS — 6.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALRS (8.91% vs 5.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALRS — 15.03%, у KAZTP — 6.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0.72, у KAZTP — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALRS | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | 13.14 | |
| P/B | 0.75 | 0.77 | |
| P/S | 1.27 | 0.89 | |
| PEG | 2.09 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 4.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | 5.77% | |
| ROA | 5.18% | 3.96% | |
| Валовая маржа | 26.83% | 32.30% | |
| Операц. маржа | 13.61% | 7.82% | |
| Чистая маржа | 15.03% | 6.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 7.85% | |
| EPS | $4.92 | $31.84 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $545.21 | |
Технический анализ
KAZTP набирает 36 из 100 по техническому скорингу, ALRS — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRS — 30.0 (нейтральная зона), KAZTP — 33.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, KAZTP на -7.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), KAZTP — 26.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KAZTP стабильнее (0.41 vs 0.97). Значение ниже 0.8 делает KAZTP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 33.73 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 15.38 | |
| CCI (20) | -117.49 | -112.01 | |
| MFI | 51.13 | 60.16 | |
| Williams %R | -78.52 | -84.62 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.95 | -12.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 26.01 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -7.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -10.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 65.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.41 | |
| ATR % | 3.33% | 2.71% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | -0.70 | |
| RS Rating | 5.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -27.64 | |
| BB ширина | 12.92 | 10.40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, KAZTP — 84,28 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KAZTP растёт быстрее по выручке: -4.94% год к году против -7.04% у ALRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, KAZTP — 5,68 млн ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, KAZTP — 12,40 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRS | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 84,28 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | -4.94% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | 5,68 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | -47.18% | |
| EPS (TTM) | $4.92 | $31.84 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 19,65 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 12,40 млн ₽ |
Дивиденды
KAZTP выплачивает дивиденды с доходностью 1.36% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, KAZTP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, KAZTP — 7.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ALRS | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | $6.50 | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | 7.85% | |
| Лет выплат | 15.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | -1.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRS — ноябре (+3.91%), для KAZTP — июне (+5.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), KAZTP — апрель (-3.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — ALRS или KAZTP?
Какие дивиденды у АЛРОСА и КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — ALRS или KAZTP?
Какая акция лучше по технике — ALRS или KAZTP?
Что лучше купить — ALRS или KAZTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией