Сравнение ALRS vs KAZT

Тикер 1

Тикер 2

ALRS15

29KAZT

Сектор «Материалы» объединяет АЛРОСА (ALRS, «Металлургия и добыча») и КуйбышевАзот (KAZT, «Химическая промышленность»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации ALRS крупнее в 2.9× (200,70 млрд ₽ vs 70,10 млрд ₽). По мультипликатору P/E ALRS оценён рынком дешевле: 8.43 против 13.14 у KAZT (разница составляет 35.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ALRS — 8.91%, у KAZT — 5.77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALRS удерживает чистую маржу на уровне 15.03%, опережая KAZT (6.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, ALRS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZT набирает 39 из 100 по техническому скорингу, ALRS — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:15 — убедительное преимущество KAZT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

АЛРОСА

ALRSRU

27,25 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 200,70 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

КуйбышевАзот

KAZTRU

397,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 70,10 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

ALRSKAZT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRS с P/E 8.43 (у KAZT — 13.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZT оценён ниже: 0.89 против 1.27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA KAZT — 4.56, у ALRS — 6.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALRS (8.91% vs 5.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALRS — 15.03%, у KAZT — 6.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRS — 0.72, у KAZT — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRSKAZT

Показатель	ALRS	KAZT
Мультипликаторы оценки
P/E	8.43	13.14
P/B	0.75	0.77
P/S	1.27	0.89
PEG	2.09	0.21
EV/EBITDA	6.61	4.56
Рентабельность
ROE	8.91%	5.77%
ROA	5.18%	3.96%
Валовая маржа	26.83%	32.30%
Операц. маржа	13.61%	7.82%
Чистая маржа	15.03%	6.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.46
Текущая ликв.	2.75	1.73
Быстрая ликв.	0.92	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	1.40%
Коэфф. выплат	41.06%	7.85%
EPS	$4.92	$31.84
Балансовая стоим.	$55.19	$545.21

Технический анализ

Техническая картина в пользу KAZT: скоринг 39/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALRS — 30.0, KAZT — 38.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, KAZT на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), KAZT — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KAZT — 0.25, ALRS — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRSKAZT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRS	KAZT
Осцилляторы
RSI (14)	30.01	38.60
Stochastic %K	21.48	45.45
CCI (20)	-117.49	-47.83
MFI	51.13	55.37
Williams %R	-78.52	-54.55
MACD гистограмма	0.14	-0.45
Momentum (10)	-0.95	-14.60
Тренд
ADX	44.78	26.95
Цена vs EMA 9	-2.02%	-1.87%
Цена vs EMA 20	-5.19%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-15.31%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-29.81%	-6.68%
Объём
CMF	-0.14	0.09
Volume Ratio	82.42	34.21
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.25
ATR %	3.33%	2.58%
Sharpe (1г)	-0.02	-0.65
RS Rating	5.00	41.00
52w от хая	-45.49	-25.79
BB ширина	12.92	9.36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALRS генерирует 241,13 млрд ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KAZT — -4.94%, ALRS — -7.04%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, KAZT — 5,68 млрд ₽. ALRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRS — -13,62 млрд ₽, KAZT — 12,40 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRS	KAZT
Выручка	241,13 млрд ₽	84,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-7.04%	-4.94%
Чистая прибыль	36,24 млрд ₽	5,68 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-28.82%	-47.18%
EPS (TTM)	$4.92	$31.84
Операц. Cash Flow	35,80 млрд ₽	19,65 млрд ₽
Free Cash Flow	-13,62 млрд ₽	12,40 млрд ₽

Дивиденды

KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 1.40% годовых, тогда как ALRS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ALRS — 15 лет, KAZT — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, KAZT — 7.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ALRS	KAZT
Див. доходность	—	1.40%
Годовые дивиденды	$4.51	$6.50
Коэфф. выплат	41.06%	7.85%
Лет выплат	15.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.59%	-1.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.91%), KAZT — в июле (+11.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRS — май (-2.43%), KAZT — февраль (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRS

+1.0

-2.0

-1.7

-2.4

+0.8

-0.7

+0.1

+0.2

-2.4

+3.9

+2.8

KAZT

+4.3

-3.9

+4.1

-1.2

-1.4

+2.6

+11.6

+4.2

+2.9

-3.0

+1.8

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или КуйбышевАзот?

Мультипликатор P/E у АЛРОСА ниже (8.43 vs 13.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALRS или KAZT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRS — 8.91%, KAZT — 5.77%. Преимущество у ALRS.

Какие дивиденды у АЛРОСА и КуйбышевАзот?

КуйбышевАзот выплачивает дивиденды с доходностью 1.40%. АЛРОСА дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или КуйбышевАзот?

Выручка ALRS за TTM — 241,13 млрд ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. ALRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRS или KAZT?

Чистая маржа ALRS — 15.03%, KAZT — 6.74%. ALRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRS или KAZT?

Технический скоринг: ALRS — 20/100, KAZT — 39/100. KAZT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRS или KAZT?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу KAZT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией