Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ALRS vs GMKN

Тикер 1

Тикер 2

ALRS10

28GMKN

Инвесторы часто выбирают между ALRS и GMKN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Если ориентироваться на P/E, GMKN выглядит привлекательнее: 8,36 против 8,43. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала GMKN составляет 24,17%, что превышает показатель ALRS (8,91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMKN впереди: 23,32% против 15,03% у ALRS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу ALRS сильнее: 74/100 против 67/100 у GMKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. GMKN побеждает по числу метрик: 28 против 10 у ALRS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

АЛРОСА

ALRSRU

₽21,97

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Норникель

GMKNRU

₽123,28

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация:

ETP Rank6.3

Стоимость

5.9

Качество

8.6

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

—

Динамика цен

ALRSGMKN

Фундаментальный анализ

GMKN торгуется с P/E 8,36, тогда как ALRS — с P/E 8,43. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ALRS дешевле: 1,27 против 1,54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRS дешевле: 0,75 против 1,86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMKN оценён ниже: 4,69 vs 6,61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,17% против 8,91% у ALRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMKN — 23,32%, ALRS — 15,03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRS — 0,72, GMKN — 1,18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GMKN ниже 1 (0,99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALRSGMKN

Показатель	ALRS	GMKN
Мультипликаторы оценки
P/E	8,43	8,36
P/B	0,75	1,86
P/S	1,27	1,54
PEG	1,66	-0,60
EV/EBITDA	6,61	4,69
Рентабельность
ROE	8,91%	24,17%
ROA	5,18%	11,06%
Валовая маржа	26,83%	47,77%
Операц. маржа	13,61%	34,79%
Чистая маржа	15,03%	23,32%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,72	1,18
Текущая ликв.	2,75	0,99
Быстрая ликв.	0,92	0,58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	41,06%	79,50%
EPS	$4,92	$14,67
Балансовая стоим.	$55,19	$57,92

Технический анализ

ALRS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, GMKN — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRS — 53,4 (нейтральная зона), GMKN — 56,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALRS на 3,3%, GMKN на 3,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALRS — 26,9 (выраженный тренд), GMKN — 23,3 (слабый тренд). По бете GMKN стабильнее (0,99 vs 1,12). Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRSGMKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRS	GMKN
Осцилляторы
RSI (14)	53,43	56,38
Stochastic %K	60,98	73,72
CCI (20)	90,24	109,63
MFI	75,73	77,57
Williams %R	-39,02	-26,28
MACD гистограмма	0,47	2,26
Momentum (10)	1,94	10,86
Тренд
ADX	26,87	23,26
Цена vs EMA 9	+3,12%	+3,81%
Цена vs EMA 20	+6,32%	+6,38%
Цена vs SMA 50	+3,27%	+3,29%
Цена vs SMA 200	-32,78%	-8,40%
Объём
CMF	0,09	0,03
Volume Ratio	72,18	59,16
Волатильность и статистика
Beta	1,12	0,99
ATR %	5,89%	4,33%
Sharpe (1г)	-1,99	-0,16
RS Rating	6,00	79,00
52w от хая	-55,56	-27,48
BB ширина	41,34	29,79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, GMKN — 1,15 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ALRS растёт быстрее по выручке: -1,20% год к году против -1,60% у GMKN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, GMKN — 206,67 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRS генерирует -13,62 млрд ₽, GMKN — 285,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRS	GMKN
Выручка	241,13 млрд ₽	1,15 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	-1.20%	-1.60%
Чистая прибыль	36,24 млрд ₽	206,67 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+88.30%	+22.30%
EPS (TTM)	$4,92	$10,73
Операц. Cash Flow	35,80 млрд ₽	497,77 млрд ₽
Free Cash Flow	-13,62 млрд ₽	285,49 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ALRS платит дивиденды 15 лет подряд, GMKN — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41,06%, GMKN — 79,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ALRS	GMKN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$4,51	$9,15
Коэфф. выплат	41,06%	79,50%
Лет выплат	15	15
CAGR дивидендов (5л)	-16,59%	-7,94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRS показывает лучшую доходность в декабре (+3,45%). Для GMKN сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRS

+1,6

-3,6

-0,5

-2,0

-3,2

-0,7

-0,8

+0,1

+0,8

-4,8

+2,1

+3,5

GMKN

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Норникель?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 8,36 против 8,43. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRS или GMKN?

ROE ALRS — 8,91%, GMKN — 24,17%. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АЛРОСА и Норникель?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Норникель?

По объёму выручки: ALRS — 241,13 млрд ₽, GMKN — 1,15 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRS или GMKN?

Чистая маржа ALRS — 15,03%, GMKN — 23,32%. GMKN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRS или GMKN?

Технический скоринг: ALRS — 74/100, GMKN — 67/100. ALRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRS или GMKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ALRS выигрывает 10, GMKN — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией