Сравнение ALRS vs GMKN

Тикер 1

Тикер 2

ALRS7

33GMKN

Инвесторы часто выбирают между ALRS и GMKN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации GMKN крупнее в 9.8× (1,97 трлн ₽ vs 200,70 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, ALRS выглядит привлекательнее: 8.43 против 13.88. Премия к оценке GMKN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала GMKN составляет 19.65%, что превышает показатель ALRS (8.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMKN впереди: 18.02% против 15.03% у ALRS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу GMKN сильнее: 33/100 против 20/100 у ALRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. GMKN побеждает по числу метрик: 33 против 7 у ALRS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

АЛРОСА

ALRSRU

27,25 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 200,70 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

6.3

Качество

7.0

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Норильский никель

GMKNRU

128,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 1,97 трлн ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

7.4

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ALRSGMKN

Фундаментальный анализ

ALRS торгуется с P/E 8.43, тогда как GMKN — с P/E 13.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ALRS дешевле: 1.27 против 1.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRS дешевле: 0.75 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMKN оценён ниже: 6.35 vs 6.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.65% против 8.91% у ALRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMKN — 18.02%, ALRS — 15.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRS — 0.72, GMKN — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALRSGMKN

Показатель	ALRS	GMKN
Мультипликаторы оценки
P/E	8.43	13.88
P/B	0.75	2.57
P/S	1.27	1.99
PEG	2.09	-1.70
EV/EBITDA	6.61	6.35
Рентабельность
ROE	8.91%	19.65%
ROA	5.18%	8.45%
Валовая маржа	26.83%	44.83%
Операц. маржа	13.61%	28.83%
Чистая маржа	15.03%	18.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	1.32
Текущая ликв.	2.75	1.17
Быстрая ликв.	0.92	0.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	41.06%	108.69%
EPS	$4.92	$10.73
Балансовая стоим.	$55.19	$57.92

Технический анализ

GMKN набирает 33 из 100 по техническому скорингу, ALRS — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRS — 30.0 (нейтральная зона), GMKN — 41.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, GMKN на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), GMKN — 35.2 (выраженный тренд). По бете GMKN стабильнее (0.95 vs 0.97). Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRSGMKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRS	GMKN
Осцилляторы
RSI (14)	30.01	41.52
Stochastic %K	21.48	56.49
CCI (20)	-117.49	-59.55
MFI	51.13	53.90
Williams %R	-78.52	-43.51
MACD гистограмма	0.14	0.20
Momentum (10)	-0.95	-0.18
Тренд
ADX	44.78	35.19
Цена vs EMA 9	-2.02%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-5.19%	-1.92%
Цена vs SMA 50	-15.31%	-6.45%
Цена vs SMA 200	-29.81%	-7.66%
Объём
CMF	-0.14	-0.13
Volume Ratio	82.42	84.56
Волатильность и статистика
Beta	0.97	0.95
ATR %	3.33%	2.99%
Sharpe (1г)	-0.02	0.29
RS Rating	5.00	86.00
52w от хая	-45.49	-25.64
BB ширина	12.92	12.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, GMKN — 1,15 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GMKN растёт быстрее по выручке: -1.06% год к году против -7.04% у ALRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ALRS — 36,24 млрд ₽, GMKN — 206,67 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRS генерирует -13,62 млрд ₽, GMKN — 285,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRS	GMKN
Выручка	241,13 млрд ₽	1,15 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	-7.04%	-1.06%
Чистая прибыль	36,24 млрд ₽	206,67 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-28.82%	-21.63%
EPS (TTM)	$4.92	$10.73
Операц. Cash Flow	35,80 млрд ₽	497,77 млрд ₽
Free Cash Flow	-13,62 млрд ₽	285,49 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ALRS платит дивиденды 15 лет подряд, GMKN — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALRS — 41.06%, GMKN — 108.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ALRS	GMKN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$4.51	$9.15
Коэфф. выплат	41.06%	108.69%
Лет выплат	15.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.59%	-7.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRS — ноябре (+3.91%), для GMKN — декабре (+4.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALRS — май (-2.43%), для GMKN — март (-3.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRS

+1.0

-2.0

-1.7

-2.4

+0.8

-0.7

+0.1

+0.2

-2.4

+3.9

+2.8

GMKN

+0.9

-1.1

-3.7

+1.2

-2.0

-3.0

+4.0

+0.6

-2.9

+1.1

+3.4

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или Норильский никель?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит АЛРОСА: P/E 8.43 против 13.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRS или GMKN?

ROE ALRS — 8.91%, GMKN — 19.65%. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АЛРОСА и Норильский никель?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или Норильский никель?

По объёму выручки: ALRS — 241,13 млрд ₽, GMKN — 1,15 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRS или GMKN?

Чистая маржа ALRS — 15.03%, GMKN — 18.02%. GMKN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRS или GMKN?

Технический скоринг: ALRS — 20/100, GMKN — 33/100. GMKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRS или GMKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ALRS выигрывает 7, GMKN — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией