Сравнение ALRS vs CHMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CHMK имеет отрицательный P/E (-0.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ALRS прибылен с P/E 8.43. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CHMK: 0.10 vs 1.27 у ALRS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CHMK дешевле: 0.33 против 0.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALRS оценён ниже: 6.61 vs 901.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CHMK работает в убыток — ROE -41.46%, тогда как ALRS показывает рентабельность 8.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CHMK (-12.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CHMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.82, тогда как ALRS практически без долга (D/E 0.72). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CHMK ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRS | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.43 | -0.80 | |
| P/B | 0.75 | 0.33 | |
| P/S | 1.27 | 0.10 | |
| PEG | 2.09 | — | |
| EV/EBITDA | 6.61 | 901.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.91% | -41.46% | |
| ROA | 5.18% | -6.08% | |
| Валовая маржа | 26.83% | 7.70% | |
| Операц. маржа | 13.61% | -5.01% | |
| Чистая маржа | 15.03% | -12.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 5.82 | |
| Текущая ликв. | 2.75 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.92 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | — | |
| EPS | $4.92 | $-5492.28 | |
| Балансовая стоим. | $55.19 | $13247.60 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 20/100 и 24/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ALRS составляет 30.0 (нейтральная зона), у CHMK — 37.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRS на -15.3%, CHMK на -5.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALRS — 44.8 (выраженный тренд), CHMK — 28.8 (выраженный тренд). CHMK менее волатилен — бета 0.58 против 0.97 у ALRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ALRS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRS | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.01 | 37.55 | |
| Stochastic %K | 21.48 | 15.28 | |
| CCI (20) | -117.49 | -99.90 | |
| MFI | 51.13 | 59.45 | |
| Williams %R | -78.52 | -84.72 | |
| MACD гистограмма | 0.14 | 10.52 | |
| Momentum (10) | -0.95 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.78 | 28.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.02% | -0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.19% | -1.67% | |
| Цена vs SMA 50 | -15.31% | -5.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.81% | -10.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 82.42 | 16.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.58 | |
| ATR % | 3.33% | 2.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.02 | -1.24 | |
| RS Rating | 5.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -45.49 | -27.90 | |
| BB ширина | 12.92 | 4.17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALRS — 241,13 млрд ₽, CHMK — 143,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CHMK: -5.19% г/г vs -7.04%. ALRS показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. CHMK убыточен (чистая прибыль -17,37 млрд ₽), тогда как ALRS генерирует прибыль (36,24 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALRS генерирует -13,62 млрд ₽, CHMK — 18,97 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALRS | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 241,13 млрд ₽ | 143,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.04% | -5.19% | |
| Чистая прибыль | 36,24 млрд ₽ | -17,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.82% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.92 | $-5492.28 | |
| Операц. Cash Flow | 35,80 млрд ₽ | 21,38 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -13,62 млрд ₽ | 18,97 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ALRS выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как CHMK не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALRS | CHMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.51 | — | |
| Коэфф. выплат | 41.06% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.59% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALRS приходится на ноябре (+3.91%), а CHMK — на январе (+11.81%). Слабые месяцы: для ALRS — май (-2.43%), для CHMK — февраль (-6.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АЛРОСА или ЧМК?
У кого выше рентабельность — ALRS или CHMK?
Какие дивиденды у АЛРОСА и ЧМК?
Какая компания крупнее по выручке — АЛРОСА или ЧМК?
Какая акция лучше по технике — ALRS или CHMK?
Что лучше купить — ALRS или CHMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией