Сравнение ALRM vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-34,52) — компания генерирует убытки. ALRM прибылен, P/E составляет 23,68. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2,63 против 7,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRM дешевле: 3,22 против 10,92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26,91%, тогда как ALRM показывает рентабельность 13,87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-20,55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRM — 0,66, VRNS — 1,16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ALRM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,68 | -34,52 | |
| P/B | 3,22 | 10,92 | |
| P/S | 2,63 | 7,03 | |
| PEG | -2,18 | 1,29 | |
| EV/EBITDA | 13,57 | -44,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,87% | -26,91% | |
| ROA | 7,12% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 63,42% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 13,01% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 11,11% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,66 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 4,96 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 4,38 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,39 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $18,45 | $3,86 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ALRM: скоринг 74/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALRM — 64,7, VRNS — 48,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALRM на 13,0%, VRNS на 4,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALRM — 34,5 (выраженный тренд), VRNS — 25,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета ALRM — 0,65, VRNS — 0,97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,68 | 48,37 | |
| Stochastic %K | 80,65 | 37,91 | |
| CCI (20) | 85,63 | -61,77 | |
| MFI | 59,25 | 40,97 | |
| Williams %R | -19,35 | -62,09 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | -0,49 | |
| Momentum (10) | 1,86 | -2,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,54 | 25,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,85% | -1,37% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,81% | -1,93% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,97% | +4,04% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,48% | +30,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 84,38 | 80,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 0,97 | |
| ATR % | 2,88% | 5,27% | |
| Sharpe (1г) | 0,17 | 0,00 | |
| RS Rating | 39,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -5,31 | -34,10 | |
| BB ширина | 14,94 | 22,57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRNS — +13,20%, ALRM — +7,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как ALRM генерирует прибыль (132,57 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ALRM генерирует 137,05 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALRM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,01 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 132,57 млн $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,66 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 153,33 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 137,05 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ALRM | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5,16%), VRNS — в августе (+8,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALRM — октябрь (-4,12%), для VRNS — октябрь (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +17,24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALRM или VRNS?
Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ALRM или VRNS?
Что лучше купить — ALRM или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией