Сравнение ALRM vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

ALRM24

13TYL

Инвесторы часто выбирают между ALRM и TYL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TYL крупнее в 6.0× (13,02 млрд $ vs 2,16 млрд $). ALRM торгуется с P/E 17.04, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала ALRM составляет 15.39%, что превышает показатель TYL (8.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TYL впереди: 13.26% против 12.36% у ALRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу ALRM сильнее: 27/100 против 21/100 у TYL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:13 в пользу ALRM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALRMTYL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ALRM — P/E 17.04 vs 42.93 у TYL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 5.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRM дешевле: 2.54 против 3.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALRM оценён ниже: 10.10 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ALRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.39% против 8.71% у TYL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TYL — 13.26%, ALRM — 12.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRM — 0.66, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALRMTYL

Показатель	ALRM	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	42.93
P/B	2.54	3.81
P/S	2.10	5.62
PEG	-6.45	5.10
EV/EBITDA	10.10	25.60
Рентабельность
ROE	15.39%	8.71%
ROA	7.80%	6.58%
Валовая маржа	63.38%	45.57%
Операц. маржа	13.26%	15.47%
Чистая маржа	12.36%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.01
Текущая ликв.	5.16	1.00
Быстрая ликв.	4.55	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$7.39
Балансовая стоим.	$18.22	$83.28

Технический анализ

ALRM набирает 27 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), TYL — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALRM на -1.5%, TYL на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). По бете TYL стабильнее (0.29 vs 1.02). Значение ниже 0.8 делает TYL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	45.18
Stochastic %K	35.76	35.70
CCI (20)	-55.93	-59.07
MFI	51.27	28.71
Williams %R	-64.24	-64.30
MACD гистограмма	-0.17	-0.04
Momentum (10)	-1.40	-3.39
Тренд
ADX	14.39	13.82
Цена vs EMA 9	+0.58%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-0.61%	-1.63%
Цена vs SMA 50	-1.54%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-28.07%
Объём
CMF	-0.08	-0.16
Volume Ratio	77.40	71.23
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.29
ATR %	3.78%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.80
RS Rating	17.00	7.00
52w от хая	-26.58	-48.94
BB ширина	15.26	17.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRM генерирует 137,05 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRM	TYL
Выручка	1,01 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$7.32
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ALRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALRM	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для TYL — июле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALRM — октябрь (-4.12%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17.09% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Alarm.com Holdings, Inc.: P/E 17.04 против 42.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или TYL?

ROE ALRM — 15.39%, TYL — 8.71%. ALRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

По объёму выручки: ALRM — 1,01 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRM или TYL?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, TYL — 13.26%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или TYL?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, TYL — 21/100. ALRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или TYL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALRM выигрывает 24, TYL — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией