Сравнение ALRM vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

ALRM20

14SPSC

Инвесторы часто выбирают между ALRM и SPSC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. ALRM торгуется с P/E 17.04, тогда как SPSC — с P/E 22.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ALRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.39% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 11.92%, ALRM — 12.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 27/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 20:14 — убедительное преимущество ALRM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALRMSPSC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ALRM — P/E 17.04 vs 22.11 у SPSC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 2.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 10.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALRM составляет 15.39%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 11.92% против 12.36% у ALRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRM — 0.66, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALRMSPSC

Показатель	ALRM	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	22.11
P/B	2.54	2.09
P/S	2.10	2.59
PEG	-6.45	2.00
EV/EBITDA	10.10	10.18
Рентабельность
ROE	15.39%	9.45%
ROA	7.80%	7.83%
Валовая маржа	63.38%	66.82%
Операц. маржа	13.26%	15.34%
Чистая маржа	12.36%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.01
Текущая ликв.	5.16	2.12
Быстрая ликв.	4.55	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$2.43
Балансовая стоим.	$18.22	$25.74

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 27/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ALRM на -1.5%, SPSC на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). По бете SPSC стабильнее (0.85 vs 1.02). Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	47.18
Stochastic %K	35.76	43.56
CCI (20)	-55.93	-59.62
MFI	51.27	42.59
Williams %R	-64.24	-56.44
MACD гистограмма	-0.17	-0.13
Momentum (10)	-1.40	-2.13
Тренд
ADX	14.39	14.68
Цена vs EMA 9	+0.58%	+1.39%
Цена vs EMA 20	-0.61%	-0.61%
Цена vs SMA 50	-1.54%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-35.40%
Объём
CMF	-0.08	-0.04
Volume Ratio	77.40	85.88
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.85
ATR %	3.78%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.98
RS Rating	17.00	1.00
52w от хая	-26.58	-64.22
BB ширина	15.26	19.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, SPSC — 93,34 млн $. ALRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRM генерирует 137,05 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRM	SPSC
Выручка	1,01 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	132,57 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$2.46
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALRM	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALRM — октябрь (-4.12%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17.09% против +12.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Alarm.com Holdings, Inc.: P/E 17.04 против 22.11. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или SPSC?

ROE ALRM — 15.39%, SPSC — 9.45%. ALRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: ALRM — 1,01 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRM или SPSC?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, SPSC — 11.92%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ALRM или SPSC?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, SPSC — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALRM выигрывает 20, SPSC — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией