Сравнение ALRM vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

ALRM13

24PCTY

Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PCTY крупнее в 2.8× (5,98 млрд $ vs 2,16 млрд $). По мультипликатору P/E ALRM оценён рынком дешевле: 17.04 против 23.72 у PCTY (разница составляет 28.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 15.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у ALRM — 12.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:13 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALRMPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRM с P/E 17.04 (у PCTY — 23.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2.10 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у PCTY — 12.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у ALRM — 15.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALRMPCTY

Показатель	ALRM	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	23.72
P/B	2.54	5.18
P/S	2.10	3.50
PEG	-6.45	1.44
EV/EBITDA	10.10	12.27
Рентабельность
ROE	15.39%	22.36%
ROA	7.80%	4.74%
Валовая маржа	63.38%	69.30%
Операц. маржа	13.26%	21.38%
Чистая маржа	12.36%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.11
Текущая ликв.	5.16	0.13
Быстрая ликв.	4.55	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$4.75
Балансовая стоим.	$18.22	$21.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALRM — 47.9, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — 0.31, ALRM — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	58.65
Stochastic %K	35.76	65.61
CCI (20)	-55.93	93.49
MFI	51.27	58.61
Williams %R	-64.24	-34.39
MACD гистограмма	-0.17	0.80
Momentum (10)	-1.40	10.23
Тренд
ADX	14.39	16.89
Цена vs EMA 9	+0.58%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-18.26%
Объём
CMF	-0.08	-0.02
Volume Ratio	77.40	79.78
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.31
ATR %	3.78%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.55
RS Rating	17.00	8.00
52w от хая	-26.58	-43.89
BB ширина	15.26	14.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRM	PCTY
Выручка	1,01 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$4.08
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALRM	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.16%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Alarm.com Holdings, Inc. ниже (17.04 vs 23.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALRM или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRM — 15.39%, PCTY — 22.36%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка ALRM за TTM — 1,01 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRM или PCTY?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или PCTY?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:24 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией