Сравнение ALRM vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

ALRM13

27PAYC

Инвесторы часто выбирают между ALRM и PAYC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PAYC крупнее в 3.4× (7,33 млрд $ vs 2,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у ALRM — 17.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель ALRM (15.39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 12.36% у ALRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как ALRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PAYC побеждает по числу метрик: 27 против 13 у ALRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALRMPAYC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 17.04. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 3.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRM дешевле: 2.54 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 10.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 15.39% у ALRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, ALRM — 12.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRM — 0.66, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALRMPAYC

Показатель	ALRM	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	15.01
P/B	2.54	8.69
P/S	2.10	3.60
PEG	-6.45	0.64
EV/EBITDA	10.10	9.81
Рентабельность
ROE	15.39%	31.03%
ROA	7.80%	9.74%
Валовая маржа	63.38%	79.74%
Операц. маржа	13.26%	28.30%
Чистая маржа	12.36%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.94
Текущая ликв.	5.16	1.02
Быстрая ликв.	4.55	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$2.58	$9.19
Балансовая стоим.	$18.22	$15.89

Технический анализ

PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как ALRM ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 1.02). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	58.12
Stochastic %K	35.76	64.28
CCI (20)	-55.93	63.93
MFI	51.27	59.38
Williams %R	-64.24	-35.72
MACD гистограмма	-0.17	0.51
Momentum (10)	-1.40	11.62
Тренд
ADX	14.39	20.03
Цена vs EMA 9	+0.58%	+0.83%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+3.25%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-17.42%
Объём
CMF	-0.08	0.13
Volume Ratio	77.40	99.56
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.47
ATR %	3.78%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.71
RS Rating	17.00	5.00
52w от хая	-26.58	-48.47
BB ширина	15.26	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRM генерирует 137,05 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRM	PAYC
Выручка	1,01 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$8.13
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, ALRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ALRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALRM	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALRM — октябрь (-4.12%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 17.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или PAYC?

ROE ALRM — 15.39%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Alarm.com Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: ALRM — 1,01 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRM или PAYC?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или PAYC?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALRM выигрывает 13, PAYC — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией