Сравнение ALRM vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

ALRM13

25PANW

Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PANW крупнее в 79.7× (172,37 млрд $ vs 2,16 млрд $). По мультипликатору P/E ALRM оценён рынком дешевле: 17.04 против 133.73 у PANW (разница составляет 87.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PANW — 15.49%, у ALRM — 15.39%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PANW удерживает чистую маржу на уровне 12.96%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:13 — убедительное преимущество PANW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALRMPANW

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRM с P/E 17.04 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у PANW — 18.25. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (15.49% vs 15.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 12.96%, у ALRM — 12.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRMPANW

Показатель	ALRM	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	133.73
P/B	2.54	18.25
P/S	2.10	16.99
PEG	-6.45	-126.38
EV/EBITDA	10.10	74.63
Рентабельность
ROE	15.39%	15.49%
ROA	7.80%	5.13%
Валовая маржа	63.38%	73.50%
Операц. маржа	13.26%	14.40%
Чистая маржа	12.36%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.04
Текущая ликв.	5.16	1.04
Быстрая ликв.	4.55	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$1.84
Балансовая стоим.	$18.22	$13.52

Технический анализ

PANW набирает 69 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), PANW — 80.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), ALRM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PANW стабильнее (0.97 vs 1.02). Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	80.19
Stochastic %K	35.76	95.40
CCI (20)	-55.93	119.03
MFI	51.27	81.67
Williams %R	-64.24	-4.60
MACD гистограмма	-0.17	4.67
Momentum (10)	-1.40	62.98
Тренд
ADX	14.39	37.95
Цена vs EMA 9	+0.58%	+6.94%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+16.62%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-11.67%	+31.86%
Объём
CMF	-0.08	0.48
Volume Ratio	77.40	117.54
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.97
ATR %	3.78%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.97	0.74
RS Rating	17.00	65.00
52w от хая	-26.58	-1.34
BB ширина	15.26	51.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRM	PANW
Выручка	1,01 млрд $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$2.66	$1.71
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	137,05 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALRM	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для PANW — августе (+5.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Alarm.com Holdings, Inc.: P/E 17.04 против 133.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или PANW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRM — 15.39%, PANW — 15.49%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Выручка ALRM за TTM — 1,01 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. PANW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRM или PANW?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, PANW — 12.96%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ALRM или PANW?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, PANW — 69/100. PANW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или PANW?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:25 в пользу PANW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией