Сравнение ALRM vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. ALRM прибылен, P/E составляет 17.04. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2.10 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у ALRM — 2.54. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. ALRM генерирует прибыль с ROE 15.39%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.04 | -4.48 | |
| P/B | 2.54 | 1.21 | |
| P/S | 2.10 | 100.43 | |
| PEG | -6.45 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 10.10 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.39% | -24.09% | |
| ROA | 7.80% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 63.38% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 13.26% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 12.36% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.66 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 5.16 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 4.55 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $2.58 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $18.22 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 48/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALRM — 47.9, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSTR выше на 7.8%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALRM — 1.02, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.89 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 35.76 | 10.83 | |
| CCI (20) | -55.93 | -81.78 | |
| MFI | 51.27 | 53.97 | |
| Williams %R | -64.24 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.17 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -1.40 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.39 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.58% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.67% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 77.40 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.02 | 2.82 | |
| ATR % | 3.78% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -1.12 | |
| RS Rating | 17.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -26.58 | -63.74 | |
| BB ширина | 15.26 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ALRM зарабатывает 132,57 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,01 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 132,57 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.66 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 153,33 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 137,05 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ALRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.16%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +17.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — ALRM или MSTR?
Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — ALRM или MSTR?
Что лучше купить — ALRM или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией