Сравнение ALRM vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-0,97) — компания генерирует убытки. ALRM прибылен, P/E составляет 23,35. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2,59 против 61,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,70, у ALRM — 3,17. ROE MSTR отрицательный (-60,79%), что говорит об убыточности. ALRM генерирует прибыль с ROE 13,87%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -6102,96%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0,66, у MSTR — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,35 | -0,97 | |
| P/B | 3,17 | 0,70 | |
| P/S | 2,59 | 61,76 | |
| PEG | -2,15 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 13,38 | -1,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,87% | -60,79% | |
| ROA | 7,12% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 63,42% | 67,60% | |
| Операц. маржа | 13,01% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 11,11% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,66 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 4,96 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 4,38 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | $2,39 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $18,45 | $132,04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ALRM: скоринг 74/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALRM — 59,3, MSTR — 43,3. Обе акции находятся в одной зоне. ALRM торгуется выше SMA 50 (10,0%), тогда как MSTR ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ALRM выше SMA 200 (+14,7%), MSTR — ниже (-38,8%). Долгосрочный тренд в пользу ALRM. ADX: ALRM — 33,2 (выраженный тренд), MSTR — 9,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALRM — 0,62, MSTR — 2,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,33 | 43,27 | |
| Stochastic %K | 47,98 | 23,51 | |
| CCI (20) | 45,13 | -112,91 | |
| MFI | 60,78 | 47,86 | |
| Williams %R | -52,02 | -76,49 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | 0,59 | |
| Momentum (10) | 0,82 | -0,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,22 | 9,74 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,34% | -3,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,70% | -3,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,04% | -8,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,68% | -38,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 98,95 | 127,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 2,84 | |
| ATR % | 2,85% | 6,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,07 | -1,73 | |
| RS Rating | 33,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -6,65 | -77,55 | |
| BB ширина | 14,64 | 10,88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ALRM — +7,60%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ALRM зарабатывает 132,57 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-3,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,01 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 132,57 млн $ | -3,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,66 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 153,33 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 137,05 млн $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ALRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5,16%), MSTR — в ноябре (+13,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4,12%), MSTR — декабрь (-5,45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +17,24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — ALRM или MSTR?
Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — ALRM или MSTR?
Что лучше купить — ALRM или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией