Сравнение ALRM vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

ALRM9

32MSFT

Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) и Microsoft Corporation (MSFT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSFT крупнее в 1439.7× (3,11 трлн $ vs 2,16 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ALRM — P/E 17.04 vs 24.97 у MSFT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 15.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у ALRM — 12.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, ALRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 32:9 в пользу MSFT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALRMMSFT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ALRM оценён рынком дешевле: 17.04 против 24.97 у MSFT (разница составляет 31.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2.10 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у MSFT — 15.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSFT — 33.13%, у ALRM — 15.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у MSFT — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRMMSFT

Показатель	ALRM	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	24.97
P/B	2.54	7.55
P/S	2.10	9.83
PEG	-6.45	0.84
EV/EBITDA	10.10	15.69
Рентабельность
ROE	15.39%	33.13%
ROA	7.80%	18.04%
Валовая маржа	63.38%	68.31%
Операц. маржа	13.26%	46.80%
Чистая маржа	12.36%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.14
Текущая ликв.	5.16	1.28
Быстрая ликв.	4.55	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$2.58	$16.86
Балансовая стоим.	$18.22	$55.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALRM — 47.9, MSFT — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSFT выше на 4.8%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSFT — 0.87, ALRM — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALRM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	54.87
Stochastic %K	35.76	57.23
CCI (20)	-55.93	53.53
MFI	51.27	59.34
Williams %R	-64.24	-42.77
MACD гистограмма	-0.17	-0.43
Momentum (10)	-1.40	-1.68
Тренд
ADX	14.39	16.26
Цена vs EMA 9	+0.58%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+1.33%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-9.44%
Объём
CMF	-0.08	0.04
Volume Ratio	77.40	108.45
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.87
ATR %	3.78%	2.56%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.40
RS Rating	17.00	33.00
52w от хая	-26.58	-24.55
BB ширина	15.26	6.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRM	MSFT
Выручка	1,01 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$2.66	$13.70
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	137,05 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как ALRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALRM	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.16%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?

Мультипликатор P/E у Alarm.com Holdings, Inc. ниже (17.04 vs 24.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALRM или MSFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRM — 15.39%, MSFT — 33.13%. Преимущество у MSFT.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Alarm.com Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?

Выручка ALRM за TTM — 1,01 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRM или MSFT?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или MSFT?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, MSFT — 63/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или MSFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:32 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией