Сравнение ALRM vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

ALRM15

20MANH

Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) и Manhattan Associates, Inc. (MANH) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MANH крупнее в 3.7× (7,96 млрд $ vs 2,16 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ALRM выглядит привлекательнее: 17.04 против 37.76. Премия к оценке MANH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MANH — 78.22%, у ALRM — 15.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MANH удерживает чистую маржу на уровне 19.68%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу MANH сильнее: 47/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 15:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ALRM и MANH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALRMMANH

Фундаментальный анализ

ALRM торгуется с P/E 17.04, тогда как MANH — с P/E 37.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у MANH — 39.88. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 15.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 19.68%, у ALRM — 12.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у MANH — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRMMANH

Показатель	ALRM	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	37.76
P/B	2.54	39.88
P/S	2.10	7.37
PEG	-6.45	22.34
EV/EBITDA	10.10	27.10
Рентабельность
ROE	15.39%	78.22%
ROA	7.80%	29.26%
Валовая маржа	63.38%	55.56%
Операц. маржа	13.26%	25.58%
Чистая маржа	12.36%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.27
Текущая ликв.	5.16	1.10
Быстрая ликв.	4.55	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$3.63
Балансовая стоим.	$18.22	$3.44

Технический анализ

MANH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), MANH — 51.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MANH выше на 1.1%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0.93 vs 1.02). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	51.09
Stochastic %K	35.76	59.19
CCI (20)	-55.93	-58.41
MFI	51.27	51.05
Williams %R	-64.24	-40.81
MACD гистограмма	-0.17	-0.34
Momentum (10)	-1.40	-0.72
Тренд
ADX	14.39	14.24
Цена vs EMA 9	+0.58%	+1.33%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+1.13%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-19.63%
Объём
CMF	-0.08	-0.11
Volume Ratio	77.40	79.47
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.93
ATR %	3.78%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.85
RS Rating	17.00	15.00
52w от хая	-26.58	-44.55
BB ширина	15.26	13.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRM	MANH
Выручка	1,01 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$3.64
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALRM	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для MANH — апреле (+7.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17.09% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Alarm.com Holdings, Inc.: P/E 17.04 против 37.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или MANH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRM — 15.39%, MANH — 78.22%. Преимущество у MANH.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Выручка ALRM за TTM — 1,01 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. MANH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRM или MANH?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, MANH — 19.68%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или MANH?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, MANH — 47/100. MANH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или MANH?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:20 в пользу MANH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией