Сравнение ALRM vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ALRM торгуется с P/E 23,44, тогда как MANH — с P/E 57,08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2,60 против 10,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ALRM — 3,18, у MANH — 75,54. EV/EBITDA ALRM — 13,43, у MANH — 39,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (85,23% vs 13,87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MANH — 18,67%, у ALRM — 11,11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0,66, у MANH — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRM | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,44 | 57,08 | |
| P/B | 3,18 | 75,54 | |
| P/S | 2,60 | 10,40 | |
| PEG | -2,16 | -18,84 | |
| EV/EBITDA | 13,43 | 39,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,87% | 85,23% | |
| ROA | 7,12% | 30,09% | |
| Валовая маржа | 63,42% | 54,65% | |
| Операц. маржа | 13,01% | 24,33% | |
| Чистая маржа | 11,11% | 18,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,66 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 4,96 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 4,38 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,39 | $3,55 | |
| Балансовая стоим. | $18,45 | $2,66 | |
Технический анализ
MANH набирает 89 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 83 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 60,6 (нейтральная зона), MANH — 68,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ALRM и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,9% и +26,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ALRM — 33,6 (выраженный тренд), MANH — 39,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0,39 vs 0,63). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRM | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,65 | 68,94 | |
| Stochastic %K | 62,21 | 76,95 | |
| CCI (20) | 49,02 | 77,74 | |
| MFI | 61,60 | 65,38 | |
| Williams %R | -37,79 | -23,05 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | 0,76 | |
| Momentum (10) | 1,57 | 9,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,58 | 39,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,03% | +4,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,28% | +10,23% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,94% | +26,32% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,18% | +29,26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 109,17 | 111,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 0,39 | |
| ATR % | 2,89% | 4,49% | |
| Sharpe (1г) | -0,10 | -0,08 | |
| RS Rating | 37,00 | 25,00 | |
| 52w от хая | -6,28 | -8,97 | |
| BB ширина | 14,74 | 41,23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ALRM растёт быстрее по выручке: +7,60% год к году против +3,70% у MANH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRM | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,01 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 132,57 млн $ | 219,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | +0.70% | |
| EPS (TTM) | $2,66 | $3,64 | |
| Операц. Cash Flow | 153,33 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 137,05 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ALRM | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5,16%), для MANH — апреле (+7,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4,12%), MANH — октябрь (-5,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17,24% против +15,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALRM или MANH?
Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — ALRM или MANH?
Какая акция лучше по технике — ALRM или MANH?
Что лучше купить — ALRM или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией