Сравнение ALRM vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

ALRM12

26FTNT

Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) и Fortinet, Inc. (FTNT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FTNT крупнее в 43.9× (94,85 млрд $ vs 2,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRM с P/E 17.04 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 15.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у ALRM — 12.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:12 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALRMFTNT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ALRM выглядит привлекательнее: 17.04 против 49.14. Премия к оценке FTNT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у ALRM — 15.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у FTNT — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRMFTNT

Показатель	ALRM	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	49.14
P/B	2.54	97.04
P/S	2.10	13.40
PEG	-6.45	8.63
EV/EBITDA	10.10	35.88
Рентабельность
ROE	15.39%	155.65%
ROA	7.80%	19.78%
Валовая маржа	63.38%	80.67%
Операц. маржа	13.26%	31.06%
Чистая маржа	12.36%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.50
Текущая ликв.	5.16	1.15
Быстрая ликв.	4.55	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$2.65
Балансовая стоим.	$18.22	$1.34

Технический анализ

FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 41.9%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), ALRM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FTNT стабильнее (0.98 vs 1.02). Дневная волатильность (ATR%) ALRM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	86.62
Stochastic %K	35.76	97.95
CCI (20)	-55.93	98.34
MFI	51.27	93.35
Williams %R	-64.24	-2.05
MACD гистограмма	-0.17	2.42
Momentum (10)	-1.40	21.49
Тренд
ADX	14.39	46.33
Цена vs EMA 9	+0.58%	+6.36%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+17.40%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+41.86%
Цена vs SMA 200	-11.67%	+53.98%
Объём
CMF	-0.08	0.49
Volume Ratio	77.40	65.80
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.98
ATR %	3.78%	3.44%
Sharpe (1г)	-0.97	0.60
RS Rating	17.00	66.00
52w от хая	-26.58	-0.69
BB ширина	15.26	67.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRM	FTNT
Выручка	1,01 млрд $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$2.66	$2.44
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	137,05 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALRM	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для FTNT — феврале (+6.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Fortinet, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Alarm.com Holdings, Inc.: P/E 17.04 против 49.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или FTNT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRM — 15.39%, FTNT — 155.65%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Fortinet, Inc.?

Выручка ALRM за TTM — 1,01 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRM или FTNT?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или FTNT?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, FTNT — 77/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или FTNT?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:26 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией