Сравнение ALRM vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

ALRM14

24DOX

ALRM против DOX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DOX крупнее в 3.1× (6,71 млрд $ vs 2,16 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 17.04 у ALRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.91% против 15.39% у ALRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOX — 11.82%, ALRM — 12.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как ALRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 27/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте DOX уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALRMDOX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 17.04 у ALRM (разница составляет 28.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 2.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 2.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 10.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOX составляет 15.91%, что превышает показатель ALRM (15.39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOX впереди: 11.82% против 12.36% у ALRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRM — 0.66, DOX — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALRMDOX

Показатель	ALRM	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	12.27
P/B	2.54	1.98
P/S	2.10	1.46
PEG	-6.45	2.16
EV/EBITDA	10.10	7.97
Рентабельность
ROE	15.39%	15.91%
ROA	7.80%	8.59%
Валовая маржа	63.38%	37.33%
Операц. маржа	13.26%	17.47%
Чистая маржа	12.36%	11.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.32
Текущая ликв.	5.16	0.98
Быстрая ликв.	4.55	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.43%
Коэфф. выплат	0.00%	42.17%
EPS	$2.58	$5.10
Балансовая стоим.	$18.22	$31.97

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 27/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ALRM — 47.9, DOX — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRM на -1.5%, DOX на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). Волатильность: бета DOX — 0.56, ALRM — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ALRM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	45.27
Stochastic %K	35.76	49.68
CCI (20)	-55.93	-82.64
MFI	51.27	45.14
Williams %R	-64.24	-50.32
MACD гистограмма	-0.17	-0.08
Momentum (10)	-1.40	-1.34
Тренд
ADX	14.39	21.44
Цена vs EMA 9	+0.58%	+0.37%
Цена vs EMA 20	-0.61%	-1.05%
Цена vs SMA 50	-1.54%	-3.30%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-18.03%
Объём
CMF	-0.08	-0.11
Volume Ratio	77.40	89.34
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.56
ATR %	3.78%	3.10%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.61
RS Rating	17.00	14.00
52w от хая	-26.58	-34.37
BB ширина	15.26	9.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRM генерирует 137,05 млн $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRM	DOX
Выручка	1,01 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	564,70 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$5.08
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	749,10 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	645,14 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, ALRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ALRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ALRM	DOX
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	—	$1.14
Коэфф. выплат	—	42.17%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.16%), DOX — в мае (+2.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALRM — октябрь (-4.12%), для DOX — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17.09% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Amdocs Limited?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 17.04), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALRM или DOX?

ROE ALRM — 15.39%, DOX — 15.91%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Amdocs Limited?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Alarm.com Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Amdocs Limited?

По объёму выручки: ALRM — 1,01 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRM или DOX?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, DOX — 11.82%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ALRM или DOX?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, DOX — 22/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или DOX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALRM выигрывает 14, DOX — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией