Сравнение ALRM vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ALRM оценён рынком дешевле: 23,72 против 37,99 у DOCU. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2,63 против 3,47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRM дешевле: 3,22 против 6,41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALRM оценён ниже: 13,59 vs 16,99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOCU составляет 16,36%, что превышает показатель ALRM (13,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ALRM впереди: 11,11% против 9,59% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRM — 0,66, DOCU — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRM | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,72 | 37,99 | |
| P/B | 3,22 | 6,41 | |
| P/S | 2,63 | 3,47 | |
| PEG | -2,18 | -0,54 | |
| EV/EBITDA | 13,59 | 16,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,87% | 16,36% | |
| ROA | 7,12% | 7,91% | |
| Валовая маржа | 63,42% | 79,40% | |
| Операц. маржа | 13,01% | 10,64% | |
| Чистая маржа | 11,11% | 9,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,66 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 4,96 | 0,66 | |
| Быстрая ликв. | 4,38 | 0,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,39 | $1,61 | |
| Балансовая стоим. | $18,45 | $9,31 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 78/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ALRM — 65,2, DOCU — 66,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ALRM на 13,6%, DOCU на 20,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ALRM — 34,3 (выраженный тренд), DOCU — 19,9 (нет тренда). Волатильность: бета ALRM — 0,65, DOCU — 0,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRM | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,16 | 66,36 | |
| Stochastic %K | 81,66 | 93,22 | |
| CCI (20) | 113,97 | 134,25 | |
| MFI | 59,47 | 66,33 | |
| Williams %R | -18,34 | -6,78 | |
| MACD гистограмма | 0,10 | 0,53 | |
| Momentum (10) | 2,83 | 6,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,30 | 19,86 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,20% | +4,49% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,37% | +9,63% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,64% | +20,16% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,71% | +9,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 98,92 | 104,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 0,66 | |
| ATR % | 2,90% | 4,42% | |
| Sharpe (1г) | 0,12 | -0,18 | |
| RS Rating | 41,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -5,17 | -31,17 | |
| BB ширина | 14,88 | 27,35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DOCU — +8,20%, ALRM — +7,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRM генерирует 137,05 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ALRM | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,01 млрд $ | 3,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.60% | +8.20% | |
| Чистая прибыль | 132,57 млн $ | 309,08 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.80% | -71.10% | |
| EPS (TTM) | $2,66 | $1,52 | |
| Операц. Cash Flow | 153,33 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 137,05 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ALRM | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5,16%), DOCU — в мае (+9,09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ALRM — октябрь (-4,12%), для DOCU — сентябрь (-4,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17,24% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALRM или DOCU?
Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — ALRM или DOCU?
Какая акция лучше по технике — ALRM или DOCU?
Что лучше купить — ALRM или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией