Сравнение ALRM vs DBX

Тикер 1

Тикер 2

ALRM10

28DBX

Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) и Dropbox, Inc. (DBX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DBX крупнее в 3.2× (6,94 млрд $ vs 2,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у ALRM — 17.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. ALRM генерирует прибыль с ROE 15.39%. По этому критерию преимущество однозначно. DBX удерживает чистую маржу на уровне 18.71%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:10 — убедительное преимущество DBX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ALRMDBX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 17.04. Премия к оценке ALRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 2.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DBX — 8.42, у ALRM — 10.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. ALRM генерирует прибыль с ROE 15.39%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа DBX — 18.71%, у ALRM — 12.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у DBX — -0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRMDBX

Показатель	ALRM	DBX
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	13.72
P/B	2.54	-3.22
P/S	2.10	2.78
PEG	-6.45	0.68
EV/EBITDA	10.10	8.42
Рентабельность
ROE	15.39%	-28.45%
ROA	7.80%	15.59%
Валовая маржа	63.38%	79.73%
Операц. маржа	13.26%	26.84%
Чистая маржа	12.36%	18.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	-0.71
Текущая ликв.	5.16	1.23
Быстрая ликв.	4.55	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$2.01
Балансовая стоим.	$18.22	$-8.55

Технический анализ

DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), DBX — 59.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 10.7%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), DBX — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DBX стабильнее (0.53 vs 1.02). Значение ниже 0.8 делает DBX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DBX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMDBX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	DBX
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	59.52
Stochastic %K	35.76	59.16
CCI (20)	-55.93	79.18
MFI	51.27	59.59
Williams %R	-64.24	-40.84
MACD гистограмма	-0.17	0.15
Momentum (10)	-1.40	2.12
Тренд
ADX	14.39	30.51
Цена vs EMA 9	+0.58%	+1.15%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+4.35%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+10.70%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-0.07%
Объём
CMF	-0.08	0.15
Volume Ratio	77.40	62.97
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.53
ATR %	3.78%	3.89%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.14
RS Rating	17.00	39.00
52w от хая	-26.58	-15.90
BB ширина	15.26	22.45

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, DBX — 930,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRM	DBX
Выручка	1,01 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	508,40 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$1.89
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	951,80 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	930,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALRM	DBX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для DBX — июне (+5.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), DBX — февраль (-7.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17.09% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Dropbox, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dropbox, Inc.: P/E 13.72 против 17.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или DBX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRM — 15.39%, DBX — -28.45%. Преимущество у ALRM.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Dropbox, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Dropbox, Inc.?

Выручка ALRM за TTM — 1,01 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. DBX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRM или DBX?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, DBX — 18.71%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или DBX?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, DBX — 78/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или DBX?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:28 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией