Сравнение ALRM vs CPAY

Тикер 1

Тикер 2

ALRM11

28CPAY

Инвесторы часто выбирают между ALRM и CPAY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CPAY крупнее в 10.5× (22,71 млрд $ vs 2,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRM с P/E 17.04 (у CPAY — 20.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 15.39% у ALRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, ALRM — 12.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу CPAY сильнее: 75/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CPAY уверенно лидирует со счётом 28:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

ALRMCPAY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ALRM выглядит привлекательнее: 17.04 против 20.12. Премия к оценке CPAY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 4.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRM дешевле: 2.54 против 6.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 10.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель ALRM (15.39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 12.36% у ALRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как ALRM практически без долга (D/E 0.66). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALRMCPAY

Показатель	ALRM	CPAY
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	20.12
P/B	2.54	6.74
P/S	2.10	4.79
PEG	-6.45	1.23
EV/EBITDA	10.10	9.85
Рентабельность
ROE	15.39%	30.57%
ROA	7.80%	4.41%
Валовая маржа	63.38%	72.79%
Операц. маржа	13.26%	42.99%
Чистая маржа	12.36%	24.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	2.95
Текущая ликв.	5.16	0.98
Быстрая ликв.	4.55	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$17.42
Балансовая стоим.	$18.22	$57.20

Технический анализ

CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), CPAY — 65.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPAY торгуется выше SMA 50 (12.0%), тогда как ALRM ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), ALRM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), CPAY — 19.5 (нет тренда). По бете ALRM стабильнее (1.02 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) ALRM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMCPAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	CPAY
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	65.21
Stochastic %K	35.76	92.05
CCI (20)	-55.93	109.78
MFI	51.27	55.06
Williams %R	-64.24	-7.95
MACD гистограмма	-0.17	2.87
Momentum (10)	-1.40	45.05
Тренд
ADX	14.39	19.46
Цена vs EMA 9	+0.58%	+4.02%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+6.79%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+12.04%
Цена vs SMA 200	-11.67%	+13.54%
Объём
CMF	-0.08	0.06
Volume Ratio	77.40	86.58
Волатильность и статистика
Beta	1.02	1.25
ATR %	3.78%	3.59%
Sharpe (1г)	-0.97	0.13
RS Rating	17.00	41.00
52w от хая	-26.58	-3.18
BB ширина	15.26	20.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRM генерирует 137,05 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRM	CPAY
Выручка	1,01 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$2.66	$15.25
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	137,05 млн $	1,30 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALRM	CPAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для CPAY — апреле (+4.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALRM — октябрь (-4.12%), для CPAY — октябрь (-2.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17.09% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Corpay, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Alarm.com Holdings, Inc.: P/E 17.04 против 20.12. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или CPAY?

ROE ALRM — 15.39%, CPAY — 30.57%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Corpay, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Corpay, Inc.?

По объёму выручки: ALRM — 1,01 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRM или CPAY?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, CPAY — 24.60%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или CPAY?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, CPAY — 75/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или CPAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALRM выигрывает 11, CPAY — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией