Сравнение ALRM vs CDNS

Тикер 1

Тикер 2

ALRM10

28CDNS

Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) и Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CDNS крупнее в 45.7× (98,87 млрд $ vs 2,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRM с P/E 17.04 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CDNS — 21.06%, у ALRM — 15.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:10 — убедительное преимущество CDNS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALRMCDNS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ALRM выглядит привлекательнее: 17.04 против 81.53. Премия к оценке CDNS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2.10 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CDNS (21.06% vs 15.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у ALRM — 12.36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у CDNS — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRMCDNS

Показатель	ALRM	CDNS
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	81.53
P/B	2.54	14.55
P/S	2.10	17.51
PEG	-6.45	9.83
EV/EBITDA	10.10	52.72
Рентабельность
ROE	15.39%	21.06%
ROA	7.80%	9.68%
Валовая маржа	63.38%	88.85%
Операц. маржа	13.26%	31.11%
Чистая маржа	12.36%	21.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.47
Текущая ликв.	5.16	1.47
Быстрая ликв.	4.55	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$4.30
Балансовая стоим.	$18.22	$24.12

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ALRM — 47.9, CDNS — 59.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 12.5%, ALRM — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), ALRM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), CDNS — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALRM — 1.02, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ALRM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMCDNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	CDNS
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	59.30
Stochastic %K	35.76	57.79
CCI (20)	-55.93	5.32
MFI	51.27	58.66
Williams %R	-64.24	-42.21
MACD гистограмма	-0.17	-2.58
Momentum (10)	-1.40	-4.01
Тренд
ADX	14.39	17.95
Цена vs EMA 9	+0.58%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+2.76%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+12.46%
Цена vs SMA 200	-11.67%	+8.81%
Объём
CMF	-0.08	0.25
Volume Ratio	77.40	91.57
Волатильность и статистика
Beta	1.02	1.54
ATR %	3.78%	3.13%
Sharpe (1г)	-0.97	0.30
RS Rating	17.00	49.00
52w от хая	-26.58	-6.79
BB ширина	15.26	15.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, CDNS — 1,11 млрд $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, CDNS — 1,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRM	CDNS
Выручка	1,01 млрд $	5,30 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	1,11 млрд $
EPS (TTM)	$2.66	$4.09
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	1,73 млрд $
Free Cash Flow	137,05 млн $	1,59 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALRM	CDNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.16%), CDNS — в июле (+5.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), CDNS — сентябрь (-1.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Alarm.com Holdings, Inc. ниже (17.04 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALRM или CDNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRM — 15.39%, CDNS — 21.06%. Преимущество у CDNS.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

Выручка ALRM за TTM — 1,01 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRM или CDNS?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, CDNS — 21.18%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или CDNS?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, CDNS — 74/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или CDNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:28 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией