Сравнение ALRM vs CALX

Тикер 1

Тикер 2

ALRM33

6CALX

Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) и Calix, Inc. (CALX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRM с P/E 17.04 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ALRM — 15.39%, у CALX — 4.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALRM удерживает чистую маржу на уровне 12.36%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. ALRM побеждает по числу метрик: 33 против 6 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ALRMCALX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ALRM выглядит привлекательнее: 17.04 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у CALX — 3.41. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ALRM (15.39% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALRM — 12.36%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у CALX — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ALRMCALX

Показатель	ALRM	CALX
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	74.28
P/B	2.54	3.41
P/S	2.10	2.31
PEG	-6.45	0.04
EV/EBITDA	10.10	39.91
Рентабельность
ROE	15.39%	4.25%
ROA	7.80%	3.56%
Валовая маржа	63.38%	57.08%
Операц. маржа	13.26%	3.75%
Чистая маржа	12.36%	3.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.02
Текущая ликв.	5.16	3.29
Быстрая ликв.	4.55	2.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$0.52
Балансовая стоим.	$18.22	$11.25

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ALRM — 47.9, CALX — 28.8. ALRM в зоне нейтральная зона, а CALX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ALRM на -1.5%, CALX на -17.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), CALX — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CALX — 0.96, ALRM — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMCALX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	CALX
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	28.76
Stochastic %K	35.76	1.55
CCI (20)	-55.93	-152.50
MFI	51.27	23.52
Williams %R	-64.24	-98.45
MACD гистограмма	-0.17	-0.22
Momentum (10)	-1.40	-5.97
Тренд
ADX	14.39	24.14
Цена vs EMA 9	+0.58%	-5.31%
Цена vs EMA 20	-0.61%	-9.43%
Цена vs SMA 50	-1.54%	-17.73%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-29.46%
Объём
CMF	-0.08	-0.14
Volume Ratio	77.40	112.57
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.96
ATR %	3.78%	4.53%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.45
RS Rating	17.00	29.00
52w от хая	-26.58	-46.05
BB ширина	15.26	17.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, CALX — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, CALX — 17,88 млн $. ALRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, CALX — 115,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ALRM	CALX
Выручка	1,01 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	132,57 млн $	17,88 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$0.27
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	134,95 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	115,52 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ALRM	CALX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.16%), CALX — в июле (+11.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), CALX — март (-6.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Calix, Inc.?

Мультипликатор P/E у Alarm.com Holdings, Inc. ниже (17.04 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ALRM или CALX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ALRM — 15.39%, CALX — 4.25%. Преимущество у ALRM.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Calix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Calix, Inc.?

Выручка ALRM за TTM — 1,01 млрд $, CALX — 1 млрд $. CALX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ALRM или CALX?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, CALX — 3.20%. ALRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или CALX?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, CALX — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или CALX?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:6 в пользу ALRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией