Сравнение ALRM vs BSY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ALRM торгуется с P/E 17.04, тогда как BSY — с P/E 36.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2.10 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у BSY — 8.50. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у BSY — 22.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 23.62%, у ALRM — 15.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая ALRM (12.36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALRM — 0.66, у BSY — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ALRM | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.04 | 36.97 | |
| P/B | 2.54 | 8.50 | |
| P/S | 2.10 | 6.26 | |
| PEG | -6.45 | 4.33 | |
| EV/EBITDA | 10.10 | 22.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.39% | 23.62% | |
| ROA | 7.80% | 8.00% | |
| Валовая маржа | 63.38% | 81.64% | |
| Операц. маржа | 13.26% | 24.03% | |
| Чистая маржа | 12.36% | 18.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.66 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 5.16 | 0.51 | |
| Быстрая ликв. | 4.55 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.84% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 30.15% | |
| EPS | $2.58 | $0.90 | |
| Балансовая стоим. | $18.22 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BSY: скоринг 42/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ALRM — 47.9, BSY — 50.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ALRM на -1.5%, BSY на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), BSY — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0.71, ALRM — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALRM | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.89 | 50.38 | |
| Stochastic %K | 35.76 | 68.95 | |
| CCI (20) | -55.93 | 28.54 | |
| MFI | 51.27 | 57.85 | |
| Williams %R | -64.24 | -31.05 | |
| MACD гистограмма | -0.17 | 0.18 | |
| Momentum (10) | -1.40 | -0.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.39 | 17.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.58% | +1.36% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.61% | +0.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.67% | -20.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 77.40 | 91.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.02 | 0.71 | |
| ATR % | 3.78% | 4.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -0.97 | |
| RS Rating | 17.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -26.58 | -43.73 | |
| BB ширина | 15.26 | 7.85 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ALRM генерирует 1,01 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, BSY — 277,86 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALRM — 137,05 млн $, BSY — 520,21 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALRM | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,01 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 132,57 млн $ | 277,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.66 | $0.88 | |
| Операц. Cash Flow | 153,33 млн $ | 538,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 137,05 млн $ | 520,21 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как ALRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ALRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ALRM | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.84% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 30.15% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ALRM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+5.16%), BSY — в июне (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ALRM — октябрь (-4.12%), BSY — сентябрь (-5.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALRM: +17.09% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
У кого выше рентабельность — ALRM или BSY?
Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
У кого выше маржинальность — ALRM или BSY?
Какая акция лучше по технике — ALRM или BSY?
Что лучше купить — ALRM или BSY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией