Сравнение ALRM vs APPF

Тикер 1

Тикер 2

ALRM16

20APPF

Инвесторы часто выбирают между ALRM и APPF — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации APPF крупнее в 2.7× (5,82 млрд $ vs 2,16 млрд $). По мультипликатору P/E ALRM оценён рынком дешевле: 17.04 против 38.38 у APPF (разница составляет 55.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 15.39% у ALRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APPF — 15.27%, ALRM — 12.36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу APPF сильнее: 38/100 против 27/100 у ALRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 16:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ALRM и APPF зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALRMAPPF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ALRM с P/E 17.04 (у APPF — 38.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ALRM дешевле: 2.10 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ALRM дешевле: 2.54 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALRM оценён ниже: 10.10 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель ALRM (15.39%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15.27% против 12.36% у ALRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALRM — 0.66, APPF — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ALRMAPPF

Показатель	ALRM	APPF
Мультипликаторы оценки
P/E	17.04	38.38
P/B	2.54	12.40
P/S	2.10	5.89
PEG	-6.45	-1.77
EV/EBITDA	10.10	29.32
Рентабельность
ROE	15.39%	30.90%
ROA	7.80%	26.18%
Валовая маржа	63.38%	63.24%
Операц. маржа	13.26%	17.07%
Чистая маржа	12.36%	15.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.66	0.08
Текущая ликв.	5.16	3.52
Быстрая ликв.	4.55	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.58	$4.26
Балансовая стоим.	$18.22	$13.17

Технический анализ

APPF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALRM — 47.9 (нейтральная зона), APPF — 52.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APPF торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как ALRM ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ALRM — 14.4 (нет тренда), APPF — 18.4 (нет тренда). По бете APPF стабильнее (0.59 vs 1.02). Значение ниже 0.8 делает APPF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ALRMAPPF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALRM	APPF
Осцилляторы
RSI (14)	47.89	52.49
Stochastic %K	35.76	55.70
CCI (20)	-55.93	-32.89
MFI	51.27	47.65
Williams %R	-64.24	-44.30
MACD гистограмма	-0.17	-0.40
Momentum (10)	-1.40	-3.78
Тренд
ADX	14.39	18.39
Цена vs EMA 9	+0.58%	+2.63%
Цена vs EMA 20	-0.61%	+1.79%
Цена vs SMA 50	-1.54%	+1.37%
Цена vs SMA 200	-11.67%	-24.89%
Объём
CMF	-0.08	-0.08
Volume Ratio	77.40	77.34
Волатильность и статистика
Beta	1.02	0.59
ATR %	3.78%	4.91%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.56
RS Rating	17.00	18.00
52w от хая	-26.58	-49.89
BB ширина	15.26	18.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALRM — 1,01 млрд $, APPF — 950,82 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALRM — 132,57 млн $, APPF — 140,92 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALRM генерирует 137,05 млн $, APPF — 238,95 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALRM	APPF
Выручка	1,01 млрд $	950,82 млн $
Чистая прибыль	132,57 млн $	140,92 млн $
EPS (TTM)	$2.66	$3.91
Операц. Cash Flow	153,33 млн $	242,10 млн $
Free Cash Flow	137,05 млн $	238,95 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ALRM	APPF
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALRM — декабре (+5.16%), для APPF — мае (+8.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALRM — октябрь (-4.12%), для APPF — октябрь (-1.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alarm.com Holdings, Inc. или AppFolio, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Alarm.com Holdings, Inc.: P/E 17.04 против 38.38. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALRM или APPF?

ROE ALRM — 15.39%, APPF — 30.90%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alarm.com Holdings, Inc. и AppFolio, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Alarm.com Holdings, Inc. или AppFolio, Inc.?

По объёму выручки: ALRM — 1,01 млрд $, APPF — 950,82 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALRM или APPF?

Чистая маржа ALRM — 12.36%, APPF — 15.27%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALRM или APPF?

Технический скоринг: ALRM — 27/100, APPF — 38/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALRM или APPF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ALRM выигрывает 16, APPF — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией