Сравнение ALLE vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ALLE оценён рынком дешевле: 17.56 против 20.84 у PAYX (разница составляет 15.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ALLE: 2.67 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ALLE — 5.30, у PAYX — 8.50. EV/EBITDA PAYX — 13.23, у ALLE — 13.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYX (40.94% vs 32.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 25.84%, у ALLE — 15.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ALLE — 0.97, у PAYX — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ALLE | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.56 | 20.84 | |
| P/B | 5.30 | 8.50 | |
| P/S | 2.67 | 5.37 | |
| PEG | 5.99 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 13.29 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.08% | 40.94% | |
| ROA | 11.93% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 44.97% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 20.64% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 15.24% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.97 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 1.91 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.19 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.61% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 29.13% | 94.97% | |
| EPS | $7.36 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $24.40 | $11.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 20/100 у ALLE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ALLE составляет 41.6 (нейтральная зона), у PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYX выше на 3.3%, ALLE — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ALLE — 34.0 (выраженный тренд), PAYX — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 0.79 у ALLE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ALLE | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.65 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 45.78 | 77.46 | |
| CCI (20) | -69.77 | 77.23 | |
| MFI | 45.62 | 50.84 | |
| Williams %R | -54.22 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -6.11 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.05 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.39% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.06% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.81% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.32% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 51.24 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.33 | |
| ATR % | 2.80% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.39 | -1.87 | |
| RS Rating | 28.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -27.66 | -41.13 | |
| BB ширина | 16.71 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ALLE — 4,07 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ALLE — 643,80 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ALLE — 685,70 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ALLE | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,07 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 643,80 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.49 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 783,80 млн $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 685,70 млн $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
ALLE и PAYX — дивидендные акции. Доходность: ALLE — 1.61%, PAYX — 4.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ALLE — 13 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALLE — 29.13%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ALLE | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.61% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $1.10 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | 29.13% | 94.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.24% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ALLE приходится на ноябре (+3.65%), а PAYX — на ноябре (+5.42%). Наименее удачные месяцы: ALLE — март (-1.59%), PAYX — сентябрь (-1.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYX: +9.85% против +9.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Allegion plc или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — ALLE или PAYX?
Какие дивиденды у Allegion plc и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Allegion plc или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — ALLE или PAYX?
Какая акция лучше по технике — ALLE или PAYX?
Что лучше купить — ALLE или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией