Сравнение ALL vs MKL

Тикер 1

Тикер 2

ALL25

15MKL

Инвесторы часто выбирают между ALL и MKL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Имущественное страхование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ALL крупнее в 2.4× (55,20 млрд $ vs 23,19 млрд $). ALL торгуется с P/E 4.74, тогда как MKL — с P/E 11.77. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ALL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 42.71% против 9.84% у MKL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ALL — 18.09%, MKL — 10.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: ALL обеспечивает 1.84% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ALL сильнее: 77/100 против 43/100 у MKL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:15 — убедительное преимущество ALL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

The Allstate Corporation

ALLNYSE

214,44 $-7,54 $ (-3,40%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 55,20 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

9.4

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Markel Corporation

MKLNYSE

1 853,45 $-5,15 $ (-0,28%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 23,19 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

8.5

Качество

5.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ALLMKL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ALL — P/E 4.74 vs 11.77 у MKL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ALL дешевле: 0.85 против 1.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MKL дешевле: 1.15 против 1.82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ALL оценён ниже: 3.91 vs 9.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ALL составляет 42.71%, что превышает показатель MKL (9.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ALL впереди: 18.09% против 10.70% у MKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ALL — 0.24, MKL — 0.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ALL ниже 1 (0.38), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ALLMKL

Показатель	ALL	MKL
Мультипликаторы оценки
P/E	4.74	11.77
P/B	1.82	1.15
P/S	0.85	1.40
PEG	0.02	4.87
EV/EBITDA	3.91	9.24
Рентабельность
ROE	42.71%	9.84%
ROA	9.80%	2.58%
Валовая маржа	39.83%	61.44%
Операц. маржа	23.30%	13.89%
Чистая маржа	18.09%	10.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.24
Текущая ликв.	0.38	0.84
Быстрая ликв.	0.38	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.84%	0.00%
Коэфф. выплат	9.63%	34.86%
EPS	$46.82	$157.85
Балансовая стоим.	$121.77	$1660.37

Технический анализ

ALL набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MKL — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ALL — 60.5 (нейтральная зона), MKL — 49.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ALL выше на 4.5%, MKL — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ALL выше SMA 200 (+7.4%), MKL — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу ALL. Сила тренда по ADX: ALL — 14.4 (нет тренда), MKL — 17.4 (нет тренда). По бете ALL стабильнее (0.11 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает ALL защитной акцией.

ALLMKL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ALL	MKL
Осцилляторы
RSI (14)	60.52	49.61
Stochastic %K	68.61	86.19
CCI (20)	154.16	27.92
MFI	63.93	69.62
Williams %R	-31.39	-13.81
MACD гистограмма	0.55	10.62
Momentum (10)	4.06	73.02
Тренд
ADX	14.42	17.41
Цена vs EMA 9	+1.27%	+0.72%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+0.45%
Цена vs SMA 50	+4.54%	-1.69%
Цена vs SMA 200	+7.43%	-6.33%
Объём
CMF	0.01	-0.17
Volume Ratio	64.49	98.01
Волатильность и статистика
Beta	0.11	0.44
ATR %	2.24%	2.17%
Sharpe (1г)	0.30	-0.28
RS Rating	52.00	40.00
52w от хая	-2.48	-15.81
BB ширина	5.82	11.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ALL — 66,46 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ALL — 10,28 млрд $, MKL — 2,11 млрд $. ALL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ALL генерирует 9,88 млрд $, MKL — 2,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ALL	MKL
Выручка	66,46 млрд $	16,59 млрд $
Чистая прибыль	10,28 млрд $	2,11 млрд $
EPS (TTM)	$38.68	$169.74
Операц. Cash Flow	10,11 млрд $	2,76 млрд $
Free Cash Flow	9,88 млрд $	2,55 млрд $

Дивиденды

ALL выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ALL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ALL — 9.63%, MKL — 34.86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ALL	MKL
Див. доходность	1.84%	—
Годовые дивиденды	$1.08	—
Коэфф. выплат	9.63%	34.86%
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.73%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ALL — ноябре (+5.46%), для MKL — июле (+3.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ALL — июнь (-1.39%), для MKL — сентябрь (-2.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ALL: +14.04% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ALL

+1.1

+1.5

+0.4

+2.1

+1.1

-1.4

+0.5

+1.3

+1.2

-0.7

+5.5

+1.4

MKL

+1.3

+1.6

-0.9

-1.0

+2.6

-0.5

+4.0

+0.6

-2.5

+0.3

+3.1

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Allstate Corporation или Markel Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The Allstate Corporation: P/E 4.74 против 11.77. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ALL или MKL?

ROE ALL — 42.71%, MKL — 9.84%. ALL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The Allstate Corporation и Markel Corporation?

The Allstate Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. Markel Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — The Allstate Corporation или Markel Corporation?

По объёму выручки: ALL — 66,46 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ALL или MKL?

Чистая маржа ALL — 18.09%, MKL — 10.70%. ALL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ALL или MKL?

Технический скоринг: ALL — 77/100, MKL — 43/100. ALL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ALL или MKL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ALL выигрывает 25, MKL — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией